拟登陆凯利板的Toku将以每股0.25新元发售6500万股进行首次公开募股

[新加坡] 在新加坡交易所（SGX）凯利板上市，将有助于Toku在向潜在大型企业客户推介其客户体验平台时提升公司知名度。

创始人兼首席执行官Thomas Laboulle说：“对任何采购团队来说，在整个流程结束后解释说你选择了Cisco会更容易，因为它是个知名品牌……但如果说我们选择了Toku，就得解释Toku是什么，这就很不一样了。”

Toku将以每股0.25新元的价格发售6500万股股票，其中包括6300万股配售股和200万股公开发售股，上市后市值将达到1亿4260万新元。

该公司将筹集1370万新元的净收益，用于扩展其人工智能驱动的客户体验平台、技术开发、潜在的并购交易以及一般营运资金。

PrimePartners Corporate Finance是此次首次公开募股的保荐人、发行经理、包销商和联合配售代理。

Toku通过其人工智能技术，帮助企业从语音、聊天和电子邮件等多个渠道获取客户洞察。其人工智能能够转录、总结和分析对话中的情绪。

品牌知名度是关键

该公司的客户是需要定制化服务的大型企业，他们需要软件来适应自身业务，而非反之，因此品牌知名度成为赢得更多合同的关键。

目前，公司业务遍及亚太、拉丁美洲、中东和北非三大区域的34个市场。Toku成功地将其在亚太地区的成功经验复制到了拉丁美洲，并于新年前夕将业务推广至中东和北非地区。

欧洲市场也已纳入Toku的销售规划之中，Laboulle指出该地区正涌现出新的机遇。

向新地域扩张推动了Toku的营收增长，其营收从2022财年的2160万美元逐年增长至2023财年的2880万美元，再到2024财年的3180万美元。

虽然亏损也随着营收增长而增加，从2022财年的400万美元增至2023财年的450万美元和2024财年的530万美元，但公司已在寻求提升效率以降低成本。

2025年上半年的亏损为130万美元，低于2024年上半年的550万美元。但Laboulle指出，要打造一家全球性的软件公司，没有投资是不可能一蹴而就的。

他表示：“我们本可以几年前就实现盈利，但那将意味着公司只能维持中小型企业的规模，并限制地域扩张和增长速度——这并非公司的志向所在。”

Toku拥有清晰的盈利路径，其中一部分是实现适当的规模扩张。期望在新市场立即获得投资回报是不现实的，但Laboulle对Toku高达2340万美元的订单储备和销售渠道充满信心。

上市后，公司将执行其扩张计划，在现有市场进行深度开拓，并在其业务所在区域扩展新市场。

Toku还将建立其销售渠道。在过去八年中，公司一直采用直销模式。

上市将提升公司在商业上的信誉，有助于吸引和锁定大型企业客户。Laboulle表示，公司成立八年以来已经超越了初创企业的阶段，而上市将为其摘掉“初创企业”的标签。

他表示：“我们需要建立一个渠道合作伙伴计划，这实际上是募集资金用途的一个重要部分。”

鉴于Toku已拥有良好的客户往绩，此次上市将开始吸引能够释放更多增长和地域扩张潜力的合作伙伴。

上市后，Toku将优化其技术产品，并寻求潜在的并购机会。募集资金中的大部分（450万新元）已预留用于潜在的收购。

Laboulle补充道：“我是内生增长和整合战略的坚定支持者，尤其是在国际增长方面。”

积极因素

选择在新交所而非香港或美国交易所上市，主要是因为Toku在新加坡创立且总部设于此地。

当公司在2024年决定上市时，其投资者曾对上市地点的选择提出疑问。但新加坡市场的表现，加上股权市场发展计划（Equity Market Development Programme）的措施，都是积极的因素。

Laboulle解释说，此外，公司在美国和加拿大缺乏业务，并且与美国上市公司相比财务数据偏低，这些因素使得在美国上市成为一个为时过早的决定。

2025年关于新交所的积极消息也使其在Toku的投资者中更具知名度，从而改变了2025年与2024年相比的对话基调。

Laboulle指出：“在新交所上市对我们而言绝非退场，而是利用上市作为加速公司发展进程的垫脚石。”

Toku的股票申购将于1月20日中午12点截止，并于1月22日开市时开始交易。