第一季度成交额激增117% 新交所上市ETF资产管理规模创纪录突破190亿新元

【新加坡】在新加坡交易所（新交所）上市的交易所交易基金（ETF）在2026年第一季度表现强劲，其资产管理规模（AUM）达到逾190亿新元。

在13亿新元净流入的推动下，其资产管理规模环比（qoq）增长了6%。

新交所表示，本季度交易活动大幅攀升至历史新高，日均成交额飙升117%至6300万新元。这主要受黄金和股票ETF的强劲交易活动所推动，二者的成交额环比分别录得164%和141%的增长。

这一创纪录的表现，得益于散户和机构投资者对ETF的接受度日益提高。散户的资产管理规模同比增长（yoy）57%至80亿新元，目前占ETF总资产管理规模的42%。

新交所指出，值得注意的是，通过机器人顾问、定期储蓄计划和退休计划进行的ETF投资已增至28亿新元，这凸显了市场正朝着长期、自动化的ETF投资方式发生结构性转变。

具能源与电动汽车敞口的中国基金在股票ETF中表现领先

新交所表示，在能源股价格上涨的支撑下，聚焦中国的ETF成为第一季度表现最强劲的基金。新交所还指出，聚焦中国收益率的策略展现了韧性，防御性收益投资策略为其强劲表现提供了支持。

两只具有能源板块敞口的ETF跻身表现最佳的前五大股票ETF之列。

CSOP Huatai-PineBridge SSE Dividend Index ETF是表现最佳的股票ETF，以新元计算，其年初至今（YTD）的总回报率为7.6%，其中能源板块占该基金的33.5%。

Lion-China Merchants CSI Dividend Index ETF是表现第三佳的股票ETF。以新元计算，其年初至今的总回报率为5.6%，其中能源板块占该基金的23%。

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新交所指出，由于伊朗战争引发的全球能源冲击重新激发了市场对替代能源解决方案的兴趣，中国3月份的电动汽车（EV）和混合动力汽车出口量飙升至创纪录水平，海外出货量同比增长140%，达到34.9万辆。

在此背景下，Amova-StraitsTrading MSCI China Electric Vehicles and Future Mobility ETF成为第一季度表现第二佳的股票ETF。

该指数投资于预计将从“电动汽车、自动驾驶汽车、共享出行和新型交通方式等储能技术中获得可观收入”的中国公司，其年初至今的总回报率为6.2%。

两只以海峡时报指数（STI）为标的指数的新加坡基金，在第一季度跻身表现最佳的前五大股票ETF之列。

Amova Singapore STI ETF排名第四，年初至今总回报率为5.5%；而State Street SPDR Straits Times Index ETF以5.4%的年初至今总回报率位列第五。新交所指出，值得注意的是，这两只新加坡ETF的三年年化总回报率高达20%，过去12个月的股息收益率超过3.5%。

新交所表示，这两只基金第一季度的总净流入额飙升至4.5亿新元，反映出投资者对新加坡股票的兴趣日益浓厚。

Reit与黄金ETF创下新纪录

在第一季度投资者持续的兴趣和强劲资金流入的支撑下，房地产投资信托（Reit）ETF截至3月底的资产管理规模达到17亿新元，创下历史新高。其净流入额同比增长126%，达到1.63亿新元。

在新交所上市的五只Reit ETF中，Amova-StraitsTrading Asia ex Japan Reit ETF取得5.7%的最高一年期回报率。CSOP iEdge S-Reit Leaders ETF则录得6.1%的最高12个月总收益率。

与此同时，由于第一季度地缘政治紧张局势加剧，以及市场预期美国联邦储备局将在1月和2月降息，投资者不确定性上升，现货黄金价格随之飙升。黄金ETF因市场对黄金的避险需求激增而受益。

SPDR Gold Shares ETF的资产管理规模在3月份创下近51亿新元的历史新高，第一季度录得6.95亿新元的资金流入，其日均成交额环比增长96%至2700万新元。

凭借多元化投资吸引力 中国债券表现优于全球固收市场

在固定收益基金中，中国债券ETF在第一季度的表现优于全球固定收益市场，这得益于“在全球利率周期分化的背景下，市场对高质量政府债券的持续需求”。

新交所指出，Amova-ICBCSG China Bond ETF的表现便反映了这一点，该基金在第一季度实现了2.6%的总回报率。

新交所援引国际金融协会（Institute of International Finance）的数据指出，在市场层面，中国债券市场3月份吸引了25亿美元的外国资金流入，而其他新兴市场则录得167亿美元的资金流出，这凸显了中国债券的多元化投资吸引力。

与此同时，得益于稳健的国内基本面和稳定的收益需求，新元债券ETF在第一季度继续在投资者投资组合中扮演“稳定器”的角色。其中，ABF Singapore Bond Index ETF录得5.4%的最高一年期回报率和2.4%的12个月总收益率。

新上市基金

新交所第一季度迎来三只新ETF上市，使其挂牌基金总数增至53只。

CSOP CSAM CSI A500 Index ETF覆盖了上海和深圳证券交易所的中国A股市场，并有针对性地投资于科技硬件、半导体、生物技术、软件与服务等新兴高增长行业。

另一只新上市的UOBAM Ping An FTSE Asean Dividend Index ETF，主要投资于除Reit外的高收益亚细安股票。

该基金旨在提高股息收益率，并抓住亚细安的中长期增长机遇——预计到2030年，亚细安将成为全球第四大经济体。

最后，LionGlobal Singapore Physical Gold ETF以伦敦金银市场协会（London Bullion Market Association）上午金价为基准。该基金由实物黄金支持，这些黄金已获得全额保险，并安全存放在新加坡的Le Freeport保险库中。