Jardine Matheson拟以每股3.35美元将Mandarin Oriental私有化退市

[新加坡] 控股股东Jardine Matheson正着手将Mandarin Oriental私有化，建议现金收购价为每股3.35美元，使该酒店集团的总估值达到约42亿美元。

Jardine Matheson旗下的投资控股公司Jardine Strategic，将收购其尚未持有的剩余11.96%的Mandarin Oriental股份。报价包括每股2.75美元的协议安排价值，以及一笔每股0.60美元的特别股息。这笔特别股息来自该酒店集团出售其位于香港的商业发展项目One Causeway Bay（简称OCB）部分物业的所得。

该报价相较于Mandarin Oriental在9月29日（即公司宣布可能出售OCB前的最后一个交易日）的收盘价2.20美元，有约52.3%的溢价；相较于其截至6月30日的每股2.18美元的净资产值，溢价为53.7%。

与Mandarin Oriental过去一个月、三个月和六个月的成交量加权平均价相比，该报价的溢价分别为62.6%、65.8%和70.9%。

Mandarin Oriental在周五（10月17日）表示，将以9.25亿美元的价格，向Alibaba Group和中国金融科技公司Ant Group出售OCB最高的13个楼层、大楼屋顶标识以及50个停车位，总建筑面积为301,555平方英尺。Alibaba和Ant Group由马云（Jack Ma）联合创办。

剩余的286,984平方英尺办公空间和占地82,550平方英尺的零售部分，将继续由Mandarin Oriental持有。

Jardine Matheson指出，对Mandarin Oriental的私有化符合其从业务组合中“实现卓越的长期回报”的战略，并且也与其资本配置框架一致。

该公司补充说，完全私有化Mandarin Oriental将简化其自身的公司结构，并更好地支持该酒店集团的增长。此次收购还旨在让股东有机会完全实现其持有的Mandarin Oriental股份的价值。

如果此项交易未能进行，Jardine Matheson计划继续通过其他方式寻求该公司退市。

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Jardine Matheson还指出，Mandarin Oriental的股票历史交易量和流动性一直较低，且交易价格常低于调整后的净资产值。因此，这项交易将使股东能够以溢价出售其股份，并通过每股0.60美元的特别股息从OCB的出售中获得现金回报。

Jardine Matheson计划通过其资产负债表上的现金以及承诺的信贷安排，为该协议安排价值提供资金。

如果该协议安排得以实施，Mandarin Oriental将从其上市的所有证券交易所摘牌，包括新加坡。

One Causeway Bay出售案

Mandarin Oriental表示，出售One Causeway Bay的部分物业是其轻资产战略的一部分，并将为其股东带来“可观的”资本回报。

公司将利用出售所得，偿还为建设该物业而借入的9600万美元款项。

公司将保留最多3%的总收益，用于支付OCB的剩余建设成本，并向Alibaba和Ant Group提供一笔3700万美元的固定款项，用于该物业的规划升级。

扣除出售开支后，约7.58亿美元将以每股0.60美元的特别股息形式分配给股东。

这项出售是Jardine Matheson进行收购的一个条件，预计将于12月31日前完成。如果所有条件均得到满足，对Mandarin Oriental的收购预计将在2026年2月28日前完成。

Jardine Matheson和Mandarin Oriental将于11月21日发布其第三季度财务报告。

在新加坡， Jardine Matheson 的股价周五收盘上涨0.8%或0.48美元，报61.13美元； Mandarin Oriental 的股价收盘上涨0.4%或0.01美元，报2.40美元。