大华银行 (UOB) 为其具里程碑意义的12亿美元双批次欧元担保债券发行定价

【新加坡】大华银行 (UOB) 于周四（8月27日）表示，该行已为一笔10亿欧元（12亿美元）的双批次欧元计价担保债券交易定价——这是亚洲发行人首次执行此类交易。

这批债券在该银行150亿美元的全球担保债券计划下发行，旨在吸引广泛的投资者需求，同时优化银行的期限管理。

这也标志着自2023年以来，由亚太地区发行人发行的首笔两年期欧元担保债券。

大华银行表示，本次发行获得了“异常强劲”的投资者需求，反映出优质机构投资者的强力支持。

在发行开始的四小时内，综合订单总额峰值超过42.5亿欧元，最终订单总额收于约39亿欧元，实现了约四倍的超额认购。

强劲的需求使大华银行得以从初步指导价收紧定价，其中两年期债券的定价收紧了8个基点，五年期债券收紧了6个基点，使银行能够锁定“历史性的低融资利差”。

这两批债券的预计发行日期均为9月8日。

债券的利息和本金支付由Glacier Eighty公司担保，该担保由从该公司购买的贷款组合及其他资产支持。

预计这批债券将获得穆迪投资者服务公司（Moody’s Investors Service）的Aaa评级以及标准普尔评级服务公司（Standard & Poor’s Rating Services）的AAA评级。

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两种期限

本次发行平均分为两种期限。第一批为5亿欧元担保债券，将于2028年9月8日到期。这批债券的固定年票息率为3.118%，每年年末支付。

两年期债券的定价为中间互换利率加上7个基点，比可比的新加坡二级市场水平低约5个基点。新发行溢价估计为负1至2个基点。

期限较长的一批为5亿欧元担保债券，将于2031年9月8日到期。这批五年期债券的固定年票息率为3.342%，每年年末支付，定价为中间互换利率加上24个基点，预计新发行溢价为零个基点。

大华银行表示，这种双期限策略也成功吸引了多元化的投资者群体，其中，20亿欧元的两年期订单被特意定位以迎合当前对较短期限的偏好。

银行司库在该批债券中占主导地位，获配56%；其次是资产管理公司，获配20%；中央银行和官方机构获配12%；其他投资者获配12%。

相反，19亿欧元的五年期债券吸引了传统的实钱投资者。资产管理公司获得了该批债券的41%，中央银行和官方机构占26%，银行司库占23%，其他投资者占10%。

周三，大华银行股价下跌0.4%，收盘报40.95新元，下跌0.16新元。