CICT以25亿新元出售亚洲广场2号大楼予IOI，并以39亿新元收购百利宫

【新加坡】 凯德综合商业信托 (CapitaLand Integrated Commercial Trust, CICT) 已将其在亚洲广场2号大楼 (Asia Square Tower 2, AST2) 的100%权益，以近24.8亿新元的价格出售给马来西亚上市公司IOI集团。

CICT的管理人指出，该物业“已进入其房地产周期的成熟阶段，是时候将资产货币化并为单位持有人实现价值”。

这家新加坡房地产投资信托也于周一（4月20日）宣布，将动用脱售AST2所得的资金，以39亿新元从Cuscaden Peak手中收购标志性的百利宫购物中心。

这项收购预计将提升CICT的投资组合，同时“进一步巩固其作为新加坡最大私营商业房地产所有者的市场领导地位”。

此次收购预计也将使其每单位派息增加2.1%。

CICT管理人的首席执行官Tan Choon Siang表示：“百利宫是位于乌节路核心地带一个罕见的优质永久地契综合发展项目。”

他补充道：“此外，以3%的退出收益率及时脱售AST2，使我们能够从一个租赁地契办公资产中释放价值，并将资本重新部署到一个永久地契综合发展项目中。”

阅读更多：收购百利宫巩固CICT在市中心零售业的主导地位，并增加医疗领域的敞口

CICT表示，AST2的售价与其截至2025年12月31日约22.5亿新元的市场估值相比，有9.9%的保费。

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此次脱售是通过凯德商务产业信托的受托人与买方IOI Marina View之间的一项看跌和看涨期权协议进行的。IOI Marina View是马来西亚交易所上市公司IOI产业集团的子公司。

CICT（通过当时的凯德商务产业信托）于2017年以20.9亿新元从BlackRock购得该物业。凯德商务产业信托于2020年11月与凯德商用新加坡信托合并，并更名为CICT。

在扣除脱售相关费用后，此次脱售预计将产生约24.5亿新元的所得款项净额，实现约1.999亿新元的净收益。

IOI产业在周一发布的另一份文告中指出，该大楼通过一座高架人行天桥与IOI Central Boulevard Towers直接相连，“增强了整个区域的互联互通性，并使其能够与集团现有的投资资产组合实现更大程度的整合”。

对百利宫的战略性收购

百利宫购物中心，其包含零售、办公和医疗套间，将从一个卖方集团手中收购，该集团由Cuscaden Peak、Cuscaden Peak Two、Times Properties和Paragon Trust Management组成。这些卖方均为Temasek Holdings的间接全资子公司。

此次收购的净收益率约为3.9%。

Tan指出，这项收购 “增强了CICT专注于新加坡的投资组合的韧性和质量，将大规模、高档的零售敞口与防御性的医疗部分相结合，而后者受到人口老龄化和医疗旅游业兴起等强劲结构性顺风的支撑”。

收购百利宫所需的39亿新元总支出，将通过债务、脱售AST2的所得款项净额以及一项同样于周一启动的私募配售来共同筹集。

该私募配售旨在筹集至少6亿新元。新单位将以每单位2.292新元至2.332新元的价格区间，发售给机构和合格投资者。

与周五2.3955新元的成交量加权平均价相比，该发行价区间存在约2.7%至4.3%的折让。

财务影响

假设收购和脱售均于2025年12月31日完成，CICT的总杠杆率将为39.2%。

具体到AST2的脱售，假设所得款项仅用于在2025年初偿还债务，那么该年度的备考每单位派息将从0.1158新元微调至0.1149新元。

AST2的出售预计将于2026年下半年完成，而百利宫的收购预计将于2026年第三季度结束，前提是需在特别股东大会上获得单位持有人的批准。

CICT的单位价格上周五收盘持平于2.39新元。为等待这些公告的发布，CICT于周一上午请求暂停交易。