Fullerton在新加坡金管局50亿新元EQDP计划下推出首只零售基金

【新加坡】作为新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore, 简称MAS）50亿新元“股票市场发展计划”（Equity Market Development Programme, 简称EQDP）下首批委任的三家资产管理公司之一，Fullerton Fund Management已在该计划下推出了其首只零售基金。

这家资产管理公司于周一（10月6日）宣布，这只名为“富敦新加坡价值提升基金”（Fullerton Singapore Value-Up Fund）的基金将专门投资于新加坡上市证券，涵盖大、中、小盘股、首次公开募股（Initial Public Offerings, 简称IPO）以及第二上市。

该基金以集合投资计划的形式，面向新加坡及部分国际市场的零售、合格及机构投资者发售。

Fullerton Fund Management董事总经理兼投资策略主管罗伯特·圣克莱尔（Robert St Clair）在接受《商业时报》（The Business Times）采访时表示，该基金与新加坡强劲的经济基本面“非常协调”。

回顾近期的市场发展，他指出，去年是新加坡股市的一个转折点，基本面显著改善，国内生产总值增长加速。去年全年股市以强劲的两位数涨幅收官，这一势头延续至今。

圣克莱尔将这些发展归因于决策者在供给和需求两端巩固了有利的基本面。

他补充道：“Fullerton此前对新加坡股市持积极看法，去年我们转为看涨。”

谈及Fullerton入选EQDP计划，圣克莱尔表示，这家资产管理公司感到“非常荣幸”，并强调了其“在新加坡深厚而悠久的传承”，以及在本地市场“管理风险资产的专业能力”。

根据该计划，MAS将投资于由新加坡本地资产管理公司管理的策略，这些策略重点关注本地股票，同时也将投资者参与范围扩大到大型股以外。

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MAS于7月宣布向Fullerton、Avanda Investment Management和JP Morgan Asset Management初步拨款11亿新元。预计第二批委任将在今年第四季度进行。

投资于转型中的新加坡公司

圣克莱尔指出，该基金有潜力“激发并引入更多第三方资金”。他指出，目前有大量来自国内外投资者的股票流动资金处于观望状态，现在可以“投入运作”。

该基金灵活的投资授权允许其投资于所有市值的股票，包括中盘股和小盘股，这些通常是市场中充满活力但持有不足的部分。

此外，其行业配置将根据当前市况进行调整，包括金融、房地产和工业板块。投资组合中包含派息股，并将向投资者提供累积型和派息型两种份额类别。

新交所集团（SGX Group）股票部主管黄耀龙（Ng Yao Loong）表示：“这只主动管理的富敦新加坡价值提升基金为零售投资者提供了一个独特的机会，可以与机构资本一同投资于那些正在为未来而转型的公司。”

该基金目前作为一个由20至40只股票组成的高信念投资组合进行管理，旨在通过主动管理跑赢富时海峡时报全股总回报指数（FTSE Straits Times All-Share Total Return Index）。

圣克莱尔表示，该基金以此更广泛的指数为基准。与更广为人知的海峡时报指数（Straits Times Index）相比，该指数包含约90只成分股，平均市值较小，约为50亿新元。这反映了一种战略转变，即从主要关注大型股转向将小型股公司也纳入资本结构中。

他补充道：“其中一个主要吸引力在于，扩大对资本结构的投资敞口，可以让你接触到不同的基本面主题。”

他解释说，该基金将投资于消费和房地产等行业，这些行业有望从利率放宽和强劲的贷款增长中受益。

从盈利角度看，他认为“新加坡公司的前景一片光明”。他指出，市场对今年的盈利预期过于悲观，预计明年将实现约6%的更强劲增长。

他表示，此外，他看到了在此之外的进一步上涨潜力，而市场正开始将此因素考虑在内。他认为，从零售投资者的角度来看，这一前景尤为重要。

看好新加坡股市

谈及零售投资者的情绪，圣克莱尔援引了Fullerton去年发布的一项调查。该调查显示，新加坡股票是本地投资者的首选投资标的。这发生在近期股市评估计划宣布之前，表明投资者对本地市场具有潜在信心。

该调查显示，新加坡投资者偏爱主题投资，对工业化、清洁能源和人工智能等主题表现出兴趣。

圣克莱尔说：“富敦新加坡价值提升基金‘满足了新加坡投资者调查中显示的重要目标和愿望，而且其基本面也非常有利’。”

他进一步强调了新加坡家庭稳健的财务状况，指出其约20%的资产以现金和存款形式持有。这笔现金储备代表了潜在的流动性，可以逐步投入投资，从而提振股市及其他资产类别。

圣克莱尔来自新西兰，已在新加坡工作生活了20多年。这位55岁的专业人士曾在MAS工作五年，之后加入GIC工作了近十年。在BP短暂任职后，他于2020年加入Fullerton。在他的早期职业生涯中，他也曾在新西兰储备银行任职。

他说：“能够同时从决策者和投资者的角度看待问题，这是一种非常好的平衡。”

他表示，这种经验的结合为理解像EQDP这样的计划提供了宝贵的见解。