工业地产开发商Soon Hock首次公开募股获9.8倍超额认购

【新加坡】工业地产开发商Soon Hock于周三（10月15日）表示，其发售的2160万股股票获得了9.8倍的超额认购。

其中，280万股的新加坡公开发售部分获得了16.9倍的超额认购，共收到1444份有效申请，总计认购4730万股。

1880万股的国际配售部分获得8.7倍超额认购，收到约1.64亿股的意向认购。

每股定价为0.58新元。

三家主要投资者——Tokio Marine Life Insurance Singapore、Pheim Asset Management (Asia) 和 Lion Global Investors——分别获配超过总发售股份5%的份额。

他们各获配108万股。

申请1万至2万4900股的投资者获配了新加坡发售部分的最大比例（38.7%），其中361名申请者各获配3000股。

另一方面，申请7万5000至9万9900股的投资者仅获配1.9%的份额，其中9名申请者各获配6000股。

与此同时，基石投资者已与该公司签订独立协议，认购6140万股新股，价值约3560万新元。

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基石投资者通常是在首次公开募股（IPO）前进行认购的大型机构，此次的基石投资者包括 Amova Asset Management Asia、ICHAM Master Fund VCC、Maybank Securities 和 UOB Kay Hian。

加上基石投资者的认购，此次总交易规模约为4810万新元。

公司预计通过此次IPO及发行基石股份筹集约3460万新元的净收益。所得款项将用于收购新地块和建筑以进行开发和再开发，并为部分现有筹备中项目提供资金。

Evolve Capital Advisory 的伊桑·欧 (Ethan Aw) 于周三首次覆盖该股，给予“买入”评级，目标价为0.74新元。

他表示，根据高纬环球 (Cushman & Wakefield) 的估算，截至今年3月，按总建筑面积计算，Soon Hock 是分层工业销售市场的主要参与者之一，市场份额约为6%。

伊桑·欧说：“我们看好Soon Hock一直积极补充其土地储备，并且几乎每年都推出一个项目，除了疫情期间以及管理层在2018年前后因处理Cogent Holdings退市事宜而有所耽搁。”

他补充说，Soon Hock 还有正在进行中的重大开发项目，包括 Stellar@Tampines 和 Skye@Tuas，这两个项目均为30年租赁期的设施，合计总开发价值近7亿新元。

Soon Hock 于10月8日注册了招股说明书，其股票预计将于周四上午9点在新交所（SGX）以“现货”方式开始交易。