吉宝房地产信托将以14.5亿新元收购香港置地持有的滨海湾金融中心3号楼三分之一股权；并发起8.863亿新元附加股发行

【新加坡】 Keppel Reit （吉宝房地产信托）的管理人周四（12月11日）宣布，该信托已同意以14.5亿新元的协议物业价值，收购滨海湾金融中心（MBFC）3号楼额外三分之一的权益。

卖方为 Hongkong Land 的子公司 Sageland。

为给此次收购融资，该房地产投资信托（Reit）已发起一项包销的、不可转让的优先配售，旨在筹集约8.863亿新元的总收益。

DBS、OCBC 和 UOB 已被指定为此次发行的联合账簿管理人和承销商。

该交易预计将于12月31日完成，届时 Keppel Reit 在该物业的权益将增至三分之二。

该信托最初的三分之一权益是从其发起人 Keppel Land 手中购得。该大楼剩余的三分之一股权由 DBS 持有。

优先配售

根据优先配售方案，合资格的单位持有人每持有100个现有单位，可认购23个新单位。发行价固定为每个新单位0.96新元。

与周三该单位在新加坡交易所所有交易的成交量加权平均价1.0301新元相比，此发行价有约6.8%的折扣。

此次配售预计于12月26日开始，1月9日结束。新单位预计于1月19日挂牌上市。

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总收益中的约8.756亿新元（占98.8%）将用于部分支付收购资金。余额将用于支付与此次发行相关的预估费用和开支。

收购理由与展望

管理人将此次收购形容为一次“战略性机遇”，旨在深化该信托在新加坡中央商业区的业务版图。

交易完成后，Keppel Reit 在新加坡的投资组合敞口将从75.8%增至79%。扩大后的投资组合总值将升至约112亿新元。

管理人首席执行官 Chua Hsien Yang 表示：“行使优先购买权以收购 MBFC 3号楼额外的三分之一股权，为我们提供了一个难得的机会，以增加我们在滨海湾黄金地段这一标志性资产中的权益。该资产具有未来租金上涨和长期资本增值的潜力。”

管理人对其积极展望的解释是，新加坡写字楼市场基本面强劲，包括租户信心改善、通胀降温以及全球宏观不确定性缓解。

管理人还指出，预计2026年至2029年期间，滨海湾地区没有新的写字楼项目，这可能导致新供应出现“长期短缺”，从而可能支撑租金增长。

财务影响

管理人提供了备考财务数据，其计算影响的假设是，此次收购和配售已于2024年1月1日追溯完成。

根据这一模拟情景，该交易将对每单位派息（DPU）产生稀释效应。2024财年的备考DPU将从调整后的0.0472新元降至0.0442新元至0.0455新元之间。

这意味着稀释率约为3.6%至6.4%，具体取决于模拟中假设的利息成本和税务透明度结果。

所有权背景

MBFC 最初由一个财团联合开发，该财团包括 Hongkong Land、Keppel Land 和 Cheung Kong。

项目竣工后，Keppel Reit 从其发起人 Keppel Land 手中收购了该物业最初的三分之一权益。目前由主要租户 DBS 持有的剩余三分之一股权，则是从 Cheung Kong 在该建筑中所占的份额购得。

《商业时报》就此次撤资的理由联系了 Hongkong Land 以了解更多详情。Hongkong Land 回应称将很快发布公告。