吉宝数据中心房地产信托以11亿美元收购日本两座永久地契数据中心

【新加坡】吉宝数据中心房地产信托 (Keppel DC Reit) 与吉宝 (Keppel) 于周二（9月1日）表示，双方已间接同意共同收购位于东京的两座数据中心90%的股份，总价约1710亿日元（11亿美元）。

这两座数据中心分别是东京数据中心4号和东京数据中心5号，位于大东京地区的印西市，是拥有永久地契、设备齐全的超大规模托管数据中心。交易完成后，双方将共同拥有这两座数据中心的几乎全部所有权。

待2026年第四季度交易完成后，吉宝数据中心房地产信托将持有每座数据中心88.62%的实际权益；吉宝则通过其在 Keppel Japan KK 的权益，持有1.38%的实际权益。

现有运营商，一家“知名的全球数据中心所有者和运营商”，将保留每项资产10%的权益。

吉宝数据中心房地产信托的管理人首席执行官 Loh Hwee Long 表示：“除了能立即为每单位派息（DPU）带来增值外，东京数据中心4号和5号还通过合同约定的租金上涨机制和巨大的租金复归潜力提供了内生增长，同时进一步加深了我们在日本数据中心市场的业务布局。”

该房地产信托的管理人还计划在9月10日通过私募配售筹集至少6亿新元。此次将以每单位2.096新元至2.142新元的价格，发行2.801亿个新单位。

这分别较周一所有交易的成交量加权平均价折让约2.5%和4.6%。

除私募配售外，吉宝数据中心房地产信托的管理人表示，计划就7月10日至9月9日期间的可分配收入进行预先派息。预计此次派息额在0.02241新元至0.02281新元之间。

财务影响

这两项资产按100%权益计算的总收购对价为1900亿日元， 较其1940亿日元的估值有约2.1%的折让。吉宝数据中心房地产信托将支付约1684亿日元。

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此次收购预计将立即为每单位派息（DPU）带来增值。按备考基准计算，若收购在2025年1月1日完成，2025财年的每单位派息将从0.10381新元增至0.10649新元，增幅为2.6%。

吉宝数据中心房地产信托的管理人表示，这些资产的合同年均租金增长率约为2.8%，且现有租金预计比当前市场租金低至少30%。

东京数据中心4号的加权平均租赁期限 (Wale) 约为4.5年，东京数据中心5号则为10.6年。

这两座数据中心已由四家投资级别的互联网企业和信息技术服务客户完全租用。管理人表示，其中三家是吉宝数据中心房地产信托投资组合中的新客户，这将扩大其客户基础并降低客户集中风险。

收购完成后，最大客户对投资组合租金收入的贡献预计将从截至6月30日的43.5%降至收购后约38.2%。

日本市场对吉宝数据中心房地产信托投资组合租金收入的贡献将从截至6月30日的约9%上升至收购后的约23%。尽管如此，管理人表示，该信托的投资组合仍将以新加坡为重心，收购后新加坡市场将占其投资组合租金收入的约60%。

通过这两座新数据中心，该信托投资组合的合约电力容量将从截至6月30日的约95%增至约96%。按可出租面积计算的投资组合加权平均租赁期限将从6.7年延长至6.8年。

其管理资产规模也将从63亿新元增至约76亿新元，覆盖10个国家的27座数据中心。

管理人补充说，其打算通过股权和日元计价债务的组合方式为此次收购提供资金。

在消息公布前，吉宝数据中心房地产信托的单位价格于周一收盘时报2.20新元，无涨跌。该信托已在周二开市前申请暂停交易。