吉宝数据中心房地产投资信托以12亿美元收购日本两座永久地契数据中心

【新加坡】吉宝数据中心房地产投资信托（Keppel DC Reit）与吉宝（Keppel）于周二（9月1日）宣布，双方已间接达成协议，将共同出资1900亿日元（合12亿美元）收购两座东京数据中心的几乎全部股权。

这两家公司将共同持有东京数据中心4号和东京数据中心5号90%的股权。这两座数据中心均为永久地契、超大规模且设备齐全的托管数据中心，位于日本大东京地区的印西市。

交易预计于2026年第四季度完成后，吉宝数据中心房地产投资信托将持有每座数据中心88.62%的实际权益，而吉宝则通过其在Keppel Japan KK的权益持有1.38%的实际权益。现有运营商，一家“知名的全球数据中心所有者和运营商”，将保留每座数据中心10%的权益。

吉宝数据中心房地产投资信托管理人的首席执行官 Loh Hwee Long 表示：“除了能立即为每单位派息（DPU）带来增值外，东京数据中心4号和5号还通过合同租金上调机制和巨大的潜在租金复归机会提供了内在增长，同时进一步深化了我们在日本数据中心市场的布局。”

该信托还计划在9月10日通过私募配售筹集至少6亿新元。此次将发行2.801亿个新单位，发行价介于2.096新元至2.142新元之间。这较周一所有交易的成交量加权平均价折价约2.5%至4.6%。

在进行私募配售的同时，吉宝数据中心房地产投资信托的管理人表示，打算就7月10日至9月9日期间的可分配收入宣布派发预付股息。预计此次派息额将在0.02241新元至0.02281新元之间。

财务影响

总收购对价较 资产估值1940亿日元有约2.1%的折扣 。吉宝数据中心房地产投资信托将支付约1684亿日元。吉宝数据中心房地产投资信托将支付约1684亿日元。

此次收购预计将立即为每单位派息带来增值。按备考基准计算，若收购于2025年1月1日完成，2025财年的每单位派息将从0.10381新元增至0.10649新元，增幅为2.6%。

吉宝数据中心房地产投资信托的管理人表示，这些资产还拥有合同规定的约2.8%的年均租金增长率，且现有租金预计比当前市场租金低至少30%。东京数据中心4号的加权平均租期（WALE）约为4.5年，东京数据中心5号则为10.6年。

SEE ALSO

Beyond data centre Reits: The AI potential that Singapore investors are still missing

Digital Realty, STT GDC among data centre operators awarded 50 MW of new capacity in Singapore

Data centre S-Reits power ahead on AI and cloud growth

这两座数据中心由“四家投资级别的互联网企业和信息技术服务客户”完全租用。管理人表示，在这四家客户中，有三家是吉宝数据中心房地产投资信托投资组合中的新客户，这将扩大其客户基础并降低客户集中风险。

收购完成后，最大客户对投资组合租金收入的贡献预计将从截至6月30日的43.5%降至收购后的约38.2%。

日本市场对吉宝数据中心房地产投资信托投资组合租金收入的贡献将从截至6月30日的约9%上升至收购后的约23%。尽管如此，管理人表示，该信托的投资组合仍将以新加坡为重心，收购后新加坡市场将占投资组合租金收入的约60%。

通过这两座新数据中心，该信托投资组合的签约电力容量将从截至6月30日的约95%增至约96%。按可出租面积计算的投资组合加权平均租期将从6.7年延长至6.8年。

管理资产规模也将从63亿新元增长至约76亿新元，遍布10个国家的27个数据中心。

管理人补充说，其打算通过股权和日元计价债务相结合的方式为此次收购提供资金。

在公告发布前，吉宝数据中心房地产投资信托的股价周一收盘报2.20新元，持平。该信托也于周二开市前申请暂停交易。