吉宝房地产信托通过私募配售筹集1.13亿新元，用于收购悉尼购物中心

【新加坡】吉宝房地产信托（Keppel Reit）的管理人于周四（10月9日）宣布，为收购澳大利亚悉尼Top Ryde City购物中心的多数股权而进行的1.13亿新元私募配售已经完成。

此次配售获得了约三倍的超额认购，来自全球新旧单位持有人的需求强劲，其中包括机构投资者和合格投资者。

每个单位的发行价为0.983新元，这相对于从周二至周三协议签署前所有交易的每单位1.0304新元成交量加权平均价，有约4.6%的折让。

约1.15亿个新单位预计将于10月17日开始交易。

收购这座永久地契购物中心75%的股份，将耗资该房地产投资信托（REIT）共计3.938亿澳元（3.348亿新元），资金将通过债务、永久证券和此次私募配售相结合的方式筹集。

晨星（Morningstar）股票分析师李泽维 (Xavier Lee) 表示，此次收购标志着该REIT对其以办公楼为主的资产组合进行了一次“审慎的多元化”。但他指出，其管理层仍致力于维持一个以新加坡为中心、以办公楼资产为主的资产基础，并将零售资产敞口控制在20%以下。

他还指出，由于存在像规模更大的Macquarie Centre这样的竞争性购物中心，意味着Top Ryde“不太可能”成为该地区的主导购物中心，因此它没有“护城河”，即没有显著的竞争优势。

尽管如此，晨星表示“积极”看待此次交易，因为该购物中心为REIT提供了防御性特征，并有助于缓解与办公楼行业相关的周期性风险，特别是其专注于必需品零售。

“我们认为其单位价值被低估，吉宝房地产信托仍然是我们在新加坡REITs中的首选，”李泽维说道，并维持其1.16新元的公允价值估值。“我们认为，吉宝房地产信托向澳大利亚零售业的扩张，反映了其对办公楼领域有限的外延式增长机会所做的务实回应。”

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吉宝房地产信托 的单位在周二收盘报1.03新元，股价持平，之后其管理人在周三上午要求暂停交易。该交易暂停于周四开市前解除。