淡马锡投资的美国金融科技公司iCapital将扩张新加坡和香港业务

[新加坡] 由淡马锡投资、专注于另类投资的金融科技平台iCapital，正在扩大其在新加坡和香港的业务，以满足市场对该资产类别不断增长的需求。 

iCapital国际业务主管马可·比佐泽罗（Marco Bizzozero）告诉《商业时报》：“由于团队迅速扩张和客户活动增加，我们目前的办公空间已不敷使用，正在迁往新加坡一个更大的办公室。我们也在香港寻找更大的办公空间。” 

这家总部位于纽约的公司在新加坡约有30名员工，占其亚洲员工总数的一半。他表示，公司正寻求在这两个市场招聘更多销售人员。

目前在东京设有办事处的iCapital，也正计划在澳大利亚开设其首个办事处。

随着投资者寻求在公开市场之外进行多元化投资，财富管理机构正增加对私募股权和结构性产品等另类资产的配置，该公司希望抓住这一趋势。 

比佐泽罗表示，高净值人士正将更多财富配置于另类资产，这是结构性、长期性转变的一部分。

“财富管理渠道将私募市场整合到客户投资组合中，仍处于非常初级的阶段。目前，该渠道对私募市场的配置比例很低，平均仅为3%，但大多数财富管理公司的目标配置比例在10%到20%之间，这为像iCapital这样的公司带来了巨大机遇。”

平台资产不断增长

在亚洲，资深私人银行家表示，他们的客户正日益将私募市场视为其投资组合的核心部分，配置比例高达15%。根据《商业时报》（BT）的粗略估算，如果这一趋势持续，到2028年，亚洲地区净资产达1000万美元的个人在私募市场管理的总资产规模可能达到1.39万亿美元。

该总额是根据莱坊（Knight Frank）《2025年财富报告》中的数据得出的，该报告预测，到2028年，这类亚洲富裕人士的数量将增至928,722人。 

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投资流量的增长也反映在iCapital平台所服务的另类资产价值上。截至今年8月，在全球总额2721亿美元中，亚洲投资者约占200亿美元，即7.4%。而去年12月，这两个数字分别为140亿美元和2140亿美元。

业务的增长也帮助iCapital获得了融资。今年7月，该公司在一轮由普徕仕（T Rowe Price Associates）、普徕仕投资管理（T Rowe Price Investment Management）和SurgoCap Partners共同领投的融资中筹集了超过8.2亿美元。 

早在2021年前就已投资iCapital的淡马锡（Temasek），在本轮融资中增加了投资承诺，使这家金融科技公司的估值超过了75亿美元。

iCapital当时表示，将利用新资金“支持战略性收购”。

自2013年成立以来，该公司一直积极进行收购。其中包括在2022年收购新加坡银行（Bank of Singapore）的内部私募市场联接基金平台。 

对于未来三到五年在亚洲的可能收购目标，比佐泽罗拒绝置评。

不过他表示，通过对Tangible Markets的投资，iCapital很快将能为客户提供二级市场解决方案。iCapital在9月宣布此项投资时表示将与Tangible合作，但未披露投资金额。

Tangible的平台专注于二级市场，在这个市场中，私募股权（private equity, 简称PE）基金会从初级私募股权投资者手中购买现有的权益或资产。

PE基金经理依靠二级市场创造流动性，投资者可以在该市场通过向其他基金经理、机构投资者和高净值人士等参与者出售份额，来提前退出其投资承诺。