Grab将以15亿美元收购“先买后付”平台Atome的多数股权

【新加坡】Grab于周二（9月15日）宣布，将以15亿美元现金从Advance Intelligence Group手中收购Atome Financial 60%的股份。

这家“先买后付”（BNPL）平台将整合其BNPL贷款、消费现金贷款和数字借贷业务，与Grab的金融服务业务相结合，并接入Grab生态系统中的客户。

这家超级应用在一份声明中表示，对Grab而言，此次收购将加速其金融服务业务的增长，包括一个规模更大的消费借贷BNPL平台。此举也增强了其生态系统的飞轮效应。

Atome Financial的业务遍及新加坡、马来西亚、菲律宾、印度尼西亚和泰国，累计交易用户达2500万。

该BNPL平台将能够接触到Grab约5400万的月度交易用户，而Grab也能在Atome Financial超过3万个品牌的网络中获得交叉销售的机会。

Grab首席运营官Alex Hungate表示，迄今为止，在该超级应用的1.38亿年度交易用户中，只有1%曾向其贷款。

他表示：“Atome Financial在多个产品和市场中已经积累了10年的经验，这次收购让我们有机会实现跨越式发展，从而不必再为了训练信用模型而承受所有信用损失的痛苦。”

Atome Financial已经实现盈利并产生强劲的现金流，而Grab的数据将能改善Atome的信用模型并增强其能力。

此次收购将增强两家公司的信贷承销能力，Grab预计这将为其金融服务部门的目标做出重要贡献。

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这预计将转化为更快的贷款组合增长和更低的服务成本。Atome Financial拥有10亿美元的总贷款组合，其信贷质量一直保持良好，且在各借款人群体中的拖欠率一直处于改善或稳定状态。

即使在Atome Financial运营的市场，Grab仍将保留自己的一套金融产品，以便为消费者提供更多选择。

Hungate说：“像新加坡和马来西亚这样的地方，信贷市场非常庞大，所以还有很多空白领域。我们与Atome Financial之间并非真正的零和博弈。”

Grab会将Atome Financial的财务并入其金融服务部门，而Atome Financial的管理团队将继续负责业务运营。

分两阶段收购

收购60%股份的第一阶段交易预计将于2027年第三季度完成，但须获得监管部门的批准。

第二阶段将在第一阶段交易完成约两年后进行，届时将收购剩余40%的股份，价格将依据预先商定的估值框架而非固定价格，此项交易同样须获得监管部门的批准。

第二阶段的交易对价将与Atome Financial在第一和第二阶段交易完成期间的实际业绩挂钩。至少一半的对价将以现金结算。

Atome Financial的估值下限为20亿美元，上限为45亿美元。

在宣布这项交易的同时，Atome也上调了其2028年的业绩目标，预测调整后Ebitda（息税折旧及摊销前利润）将达到17亿美元，且2025年至2028年间的年收入增长率将超过30%。

Grab的股票回购计划

此外，Grab宣布将在未来12个月内完成其9亿美元的股票回购计划。

此举将使其自2024年以来的累计股票回购总额达到约18亿美元，即其董事会授权的全部额度。

Grab首席财务官Peter Oey表示，这部分股份占Grab总股数的10%以上，公司计划将其注销。