双威医疗拟在大马交易所上市，为16亿林吉特扩张计划募资

【吉隆坡讯】Sunway Healthcare Holdings（简称SHH）已申请在马来西亚主板上市，旨在为一项超过16亿林吉特（约合4.877亿新元）的扩张计划募集资金，其中包括在柔佛州的依斯干达公主城开发一家新医院。

作为谢富年（Jeffrey Cheah）旗下双威集团（Sunway Group）的医疗保健部门，SHH于9月19日向马来西亚证券监督委员会提交的草拟招股说明书中表示，计划通过在全国网络中新建医院、扩建和升级，到2032年将其床位容量增加一倍以上。

其中一个主要项目是在柔佛州依斯干达公主城新建一家拥有401张床位的医院，预计将在2030年至2032年间分阶段完工。该项目预计开发成本为7.66亿林吉特，并将巩固该集团在马来西亚南部的业务版图。

除了柔佛州，SHH还在芙蓉和布城建设全新开发项目。预计到2029年，双威医疗中心（芙蓉中环）将增加250张床位，而布城医院将在2031年完工后提供另外325张床位。

与此同时，公司将投入近8.5亿林吉特用于现有设施的升级和扩建，包括位于双威城、Velocity、槟城、白沙罗和怡保的双威医疗中心。

这些扩张计划旨在将整体网络容量从目前的1818张床位，提升至2028年的约2462张，并在2032年进一步扩大至3400张以上。

SHH在草拟招股说明书中表示：“我们的策略包括持续增加我们医院网络中的持牌床位数和入住率。”

财务表现

该集团的快速扩张得益于强劲的盈利势头。在2024财年，其收入从前一年的14.6亿林吉特增至18.5亿林吉特；净利润同比增长42%，达到2.575亿林吉特。

患者数量也大幅增加，2024年的住院人次从2023年的8.78万攀升至超过10.5万。去年门诊就诊人次超过130万，凸显了马来西亚对私人医疗服务的强韧需求。

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上市后，SHH计划将高达税后及少数股东权益后利润的30%作为股息派发，但这将视业务需求而定。

SHH此次的上市计划，正值其母公司双威集团（Sunway）加速其多元化业务增长之际，该集团业务涵盖房地产、建筑、教育、零售、医疗保健和酒店业。

该企业集团由谢富年于1974年创立，现已发展成为马来西亚最大的集团之一。截至周一（9月22日），谢富年以约43亿美元的净资产在《福布斯》马来西亚富豪榜上排名第九。

IPO结构

此次首次公开募股（IPO）将包括约16.3亿股的机构配售部分和3.45亿股的零售部分。定价将在稍后确定。

现有股东双威有限公司（Sunway Bhd）和新加坡主权财富基金GIC将从此次股票出售中直接受益。持有SHH 16%股份的GIC，在上市后其持股比例将被稀释至7.5%。由双威有限公司全资拥有的双威城（Sunway City）则持有剩余的84%股份。

募集的部分资金还将用于提前偿还一项50亿林吉特代理（wakalah）伊斯兰债券（sukuk）计划下的伊斯兰中期票据，该计划目前已发行13亿林吉特。此外，部分资金将用于支付上市费用。

SHH组建了重量级的顾问团队。马来亚银行投资银行和AmInvestment银行担任联合主要顾问、联合全球协调人、联合账簿管理人和联合承销商。

瑞银集团（UBS）、汇丰银行（HSBC）和Jefferies也担任联合全球协调人和账簿管理人，此外，艾芬黄氏投资银行、联昌国际投资银行、兴业投资银行、中信里昂证券（CLSA）和瑞穗证券（Mizuho Securities）也担任各类联合账簿管理人和承销商角色。

市场观察人士预计，SHH的上市将成为马来西亚近十年来规模最大的上市活动之一。路透社早前报道称，此次IPO可能募集超过30亿林吉特，可与2017年乐天化学大腾（Lotte Chemical Titan）38亿林吉特的上市规模相媲美。

近年来，马来西亚仅有少数几次规模达数十亿林吉特的募股活动。Mr DIY Group在2020年规模为15亿林吉特的上市是该国三年来最大的一次。2022年，在散户投资者的踊跃参与下，乳制品生产商Farm Fresh成功募集了11亿林吉特。