人口趋势对（私人）综合健保计划保险公司的可持续性构成挑战

【新加坡】所有七家提供（私人）综合健保计划（Integrated Shield Plans，简称IP）的保险公司都刚刚推出了新设计的附加保险。根据卫生部的要求，这些附加保险不再涵盖住院账单中的自付额部分，并且共同负担的上限从3000新元提高至6000新元。

新的附加保险平均比旧的附加保险便宜约30%，并且根据不同的保险公司，节省的费用可能更为可观。

对保单持有人而言，代价是更高的自付费用。让保单持有人支付更大份额的住院账单，有望抑制医疗保健的过度消费。

新的附加保险能在多大程度上改变保单持有人的行为？它们是否有助于支撑IP保险公司的盈利能力？一些保险公司已连续约两到三年蒙受承保亏损，仅在新冠疫情期间因人们推迟治疗而获得短暂喘息。

今年，有五家保险公司正在提高其基础计划的保费。有些公司已连续两三年上调费率。对保单持有人而言，似乎难有喘息之机。保费的上涨稀释了新附加保险所带来的节省。

当然，现在要确定有多少人会转换到新的附加保险还为时过早。大约71%的新加坡居民（约300万人）持有IP。其中，约三分之二（即200万人）购买了附加保险。

大多数人很可能是在2025年11月之前购买的附加保险。对这些人，保险公司可能会采取不同方法来鼓励他们转换。

最终，旧的附加保险可能会面临更急剧的保费上涨。负担能力问题很可能将迫使人们转换计划。

这一切的背景是WTW公司一项发人深省的预测：2026年的医疗成本通胀率将上涨16.9%，远高于迄今为止的任何其他预测。

到目前为止，对于应对亏损和索赔增加的保险公司来说，提高保费是一个相对快速的解决办法。其他手段，如专科医生团和基于索赔的定价，可能有所帮助——但收效甚微。

然而，保单持有人的行为只是索赔失控的一个方面。可以说，更不可阻挡的趋势——伴随着更先进的检测和治疗方法——是人口老龄化，这将导致更多人罹患慢性疾病并需要医疗保健。

无论如何，人们的行为似乎已在转变。根据中央公积金局的数据，在2020年至2022年间，十分之七的住院病例发生在B2/C级病房。在持有昂贵私人医院计划的人中，约三分之一选择了公共医院的B2/C级病房。在持有A级计划的人中，73%入住了B2/C级病房。这些人显然选择了避免过度消费。

有趣的是，一些保险公司在其专科医生团中指定了合作医院，从而排除了像Mount Elizabeth和Gleneagles Hospital这样更昂贵的医院。这对附加保险的选择范围来说是一个受欢迎的补充，因为这类计划可能比那些允许选择任何私人医院的计划更实惠。

然而，最终，该行业可能需要面对一个至关重要的问题：截至2025年6月估计为420万的新加坡居民人口，是否足以支撑多达七家IP保险公司。

随着生育率持续下降，新加坡预计今年将达到“超高龄”状态，届时65岁及以上人口的比例将上升至约21%。

人口趋势对IP保险公司的风险池而言并非好兆头。对于IP市场的长期可持续性而言，行业整合很可能是最理性的前进道路。