城市发展为加强进军私募基金业务，将聘请专属首席执行官负责基金管理

【新加坡】 城市发展有限公司 (City Developments Ltd, 简称 CDL) 正在重新发力，进军私募基金领域，计划聘请专属的首席执行官和管理团队，目标是在2029财年前将其资产管理规模 (Assets Under Management, 简称 AUM) 翻倍至100亿新元。

此前，该房地产巨头曾于2018年设定目标，要在2023年前将其基金管理 AUM 增至50亿美元，但在长期高利率环境和充满挑战的融资条件下，该目标未能实现。此次举措标志着公司正更为集中地发力建设基金管理业务。

集团首席执行官 Sherman Kwek 在周一（9月28日）的简报会上表示：“我们过去是‘一只脚在门里，一只脚在门外’。”当时他正公布城市发展更新后的三年增长战略。

基金管理将成为城市发展资本模式中更重要的一部分，它将包括新的和现有的上市房地产投资信托 (Real Estate Investment Trust, 简称 Reit) 平台，以及一个通过基金、合伙业务和合资企业扩大的私募资本平台。

公司将成立一个专属的基金管理实体，并设立投资委员会和领导团队，“直接负责”AUM的增长、费用收入、损益以及投资者回报。

该集团指出，城市发展在房地产开发、资产管理和酒店业等核心领域的现有能力，将提供一个专属的项目渠道。这些项目可以源自城市发展的投资组合或新收购的资产，并通过第三方资本来扩大规模。

作为城市发展新增长战略的一部分，公司已将部分资产划入一个价值60亿新元的脱售计划。这些资产可作为种子资产注入其管理的投资工具中，但 Kwek 强调，这并不适用于所有待处置的资产。

其价值37亿新元的居住类资产组合可为基金提供另一个种子资产来源，尽管部分物业可能需要先进入稳定运营期。

当资本市场条件有利时，城市发展也对设立新的房地产投资信托持开放态度，同时寻求加强其现有的上市平台—— 城市发展酒店信托 (CDL Hospitality Trusts) 和 IReit Global 。Kwek 补充说，该集团打算成为这些投资工具更积极的发起人。

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截至6月30日，城市发展的 AUM 约为50亿新元，其中包括城市发展酒店信托旗下的35亿新元、IReit Global 旗下的12亿新元，以及按应占份额计算的3亿新元私募基金。

着眼于变得“更灵活”

该集团首席执行官表示，他希望城市发展能在2029财年之前达到100亿新元的 AUM 目标。

目前，城市发展的资产负债表上约有360亿新元的资产。

Kwek 说：“我们永远不会成为轻资产公司；这不符合我们的基因。”但他表示，城市发展需要“让公司的一部分变得更轻资产、更灵活”。

他补充道：“基金管理以及强有力的资本循环，是我们实现这一目标的关键途径。做好基金管理，将能确保更高的资本效率。这将增加我们与费用相关的经常性收入，并为我们带来更高的股本回报率。”

Kwek 指出，对于任何由城市发展设立和管理的私募股权基金，他的“个人偏好”是集团在有限合伙人资本中的占比不超过20%。

他说：“这样才算是真正的资产剥离。”他补充说，城市发展可以将投资银团化，引入第三方资本，并释放资金用于重新部署到更高收益的机会、派发股息或偿还债务。