医疗通胀加剧、IP新规将至，新加坡保险业迎接2026年挑战

【新加坡】业内人士和观察家表示，随着医疗保健成本的持续增长并超过整体通货膨胀率，医疗通胀预计仍将是新加坡保险业在2026年面临的最紧迫挑战之一。

这一压力出现的背景是，新加坡卫生部（Ministry of Health, 简称MOH）正准备推出一项针对综合健保计划（Integrated Shield Plan, 简称IP）附加险的新框架，旨在抑制不断上涨的医疗费用。

这些附加险是IP计划的可选附加项目。IP是私人医疗保险计划，在新加坡全国性医疗保险计划——健保双全（MediShield Life）的基础上提供额外保障。

新加坡人寿保险协会（Life Insurance Association, Singapore，简称LIA Singapore）执行理事Chan Wai Kit告诉《商业时报》（The Business Times），更昂贵的医疗设备、治疗方法和劳动力成本推高了医疗保健费用。

他援引WTW最近的一份全球医疗趋势研究报告称，预计2026年新加坡的医疗成本将增加16.9%，“持续的努力”是确保新加坡医疗保险可持续性的关键。

在全球范围内，医疗成本预计在2026年将上涨10.3%。在亚太地区，这一数字将达到14%。

然而，Deloitte东南亚保险业主管Lim Siang Thnia指出，医疗通胀并非保险公司能单独解决的问题。

Prudential Singapore是新加坡主要的IP供应商之一，其首席健康官Sidharth Kachroo补充说，这一上升趋势预计将在2026年持续。

他表示：“这是一个复杂的问题，由多种因素驱动，包括人口老龄化导致的需求增加、药品和消耗品成本上升、医疗技术进步以及人力成本。”他指出，这些因素导致了更高的医疗服务成本，进而推高了保险费。

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需要多方共同努力

AIA Singapore首席执行官Wong Sze Keed表示，疫情后的趋势，包括医疗服务使用率增加和索赔案增多，进一步加重了这一负担。

Singlife集团首席执行官Pearlyn Phau同样指出，医疗通胀持续推高索赔额，尤其是在IP方面。

Great Eastern的一位发言人表示，癌症、糖尿病和肥胖等慢性疾病预计也将在2026年推动医疗成本实现双位数增长。他补充说，近期的监管更新强调了共同支付和审慎使用医疗服务的重要性。

作为回应，Great Eastern推出了新的IP计划GREAT SupremeHealth P Prime，旨在为客户提供更实惠的私人医疗服务。

据该发言人称，目前超过90%的客户选择了重组后的A级和私人合作计划。

新加坡人寿保险协会的Chan指出，卫生部近期对IP附加险的调整，在解决过度治疗和过度消费这两个导致私人医疗费用膨胀的关键驱动因素方面，取得了有意义的进展。

他补充说，IP仍然是新加坡健康保险覆盖的“基石”。在2025年的前九个月，近11.3万名新加坡公民和永久居民购买了IP，使总覆盖率达到全体居民的约71%。

然而，Prudential的Kachroo表示，尽管保费预计会降低，但修订后的框架可能会导致一些客户的自付费用增加。

新附加险的保费预计将下降约30%，这意味着私人医院IP附加险的投保人平均每年可节省约600新元，而公共医院IP附加险的投保人则可节省约200新元。

从2026年4月1日起，IP附加险也将被禁止覆盖政府规定的自付额。

鉴于这些变化，Chan强调，医疗生态系统中的所有利益相关者——包括保险公司、医疗服务提供者、消费者和监管机构——需要“共同努力”，以可持续的方式应对医疗通胀和保费变化。

Kachroo补充说，设定收费基准、向保险公司提供详细的医院账单数据等措施，可以改善索赔评估和成本管理。

人口结构压力

除了成本上升，新加坡的人口结构变化，特别是迅速老龄化的人口，是保险业面临压力的主要根源。

AIA的Wong表示：“随着人们寿命延长，且常常伴有慢性疾病，医疗基础设施面临的压力越来越大，对稳健的退休和健康解决方案的需求也日益增长。”

保险公司已在应对这一转变。

Chan说：“新加坡人寿保险协会观察到，保险公司也在推出支持老龄化人口的解决方案，例如扩大重疾保障范围和以护理为重点的解决方案，旨在满足年长新加坡人及其家庭日益增长的医疗保健和长期支持需求。”

Great Eastern的一位发言人表示，由于新加坡的预期寿命已达到83.5岁，这意味着“退休规划现在需要为退休后至少25到30年的生活做准备”。

然而，关键的保障缺口依然存在。

Singlife的Phau援引《2024年Singlife财务自由指数》指出，只有38%的新加坡人拥有重疾保障，同时许多人的退休储蓄不足。

Kachroo强调，随着新加坡人寿命的延长，患病和接受治疗的可能性增加，而医疗通胀又进一步推高了相关成本。

根据Prudential最新的全年数据，从2023年到2024年，索赔量增加了超过15%，同时平均索赔账单金额也在上升。

行业韧性依旧

尽管面临挑战，保险业依然保持韧性。

根据新加坡人寿保险协会的数据，与去年同期相比，今年前三季度寿险业的加权新业务保费增长了超过10%。

新加坡人寿保险协会的Chan表示，这得益于“对保障型和财富管理解决方案的稳定需求”。

展望未来，Singlife的Phau预计，在持续的产品创新支持下，2026年的保费将实现温和增长。但她警告说，持续的医疗通胀、监管变化和全球市场波动是可能影响定价和利润率的关键风险。

与此同时，消费者行为正在发生变化，预计明年将有更多人持谨慎态度。

Great Eastern的一位发言人表示：“客户将对保险成本高度敏感，尤其是在健康保险方面。”他补充说，一些人可能会继续优先为汽车、旅行和房屋投保，而非购买非必需的人寿保险。

在不确定性加剧的背景下，保险公司也在为充满挑战的宏观经济环境做准备。Wong表示，尽管AIA预计市场波动将持续，但公司仍然看到了“明确的结构性增长机会”。

其他人则将投资风险视为一个主要担忧。Deloitte的Lim指出，“全球宏观经济的不确定性可能会影响投资回报”，这促使保险公司“重新评估其资产负债管理策略，以应对动荡市场的风险”。

即便如此，长期的人口和财富趋势依然提供了支撑。Wong预计，“新加坡的老龄化人口以及整个区域财富的增长，将在2026年继续推动对全面的财富积累、保障和退休解决方案的强劲需求”。

Lim表示，为了抓住这一需求，保险公司需要专注于“开发创新产品，尤其是在财富和退休规划方面”。他补充说，这一点，再加上提供必要咨询建议的能力，可能成为保险公司在来年的关键差异化优势。