星展银行调查发现家族办公室在财富传承方面存在风险准备差距

[新加坡] 亚太地区的富裕家族预计将向其继承人转移高达5.8万亿美元的财富，但星展私人银行 (DBS Private Bank) 的一份新报告发现，一个显著的“风险准备差距”可能会阻碍其计划的实现。

这份名为《星展亚洲家族办公室年鉴2026：评估风险准备差距》的报告发现，创始人希望继续掌控一切的愿望是财富传承规划的一个主要障碍。

在受访的创始人及其受益人中，仅有4%的人预计将在未来三年内进行实质性的财富转移。约33%的受访者表示，延迟的原因是创始人不愿放权。

约15%的受访者预计将等到某个触发性事件（例如死亡、财务或运营危机）发生后才会进行财富转移。

该研究指出了家族最为关注的三个优先事项：将财富传给下一代、全面风险管理，以及人工智能与技术。研究发现，在这三个优先事项上都存在准备不足的差距。

该报告基于在1月至5月间进行的两项调查，调查对象涵盖亚洲、欧洲和中东的200多家家族办公室。报告还包括对创始人、负责人、下一代领导者及其他关键决策者的定性访谈。

主要发现：

• 家族为多代人进行规划，但下一代尚未参与其中。仅有1%的下一代成员在主导计划的设计和实施。对43%的家族而言，下一代完全没有参与财富规划。
• 创始人紧握控制权，财富转移凭运气。仅4%的家族预计在未来三年内进行实质性的财富转移，而29%的家族预计这一过程将耗时七年以上。
• 财富遍布全球，但持有结构仍以个人为主。超过一半（54%）的家族以个人名义持有核心资产；52%使用个人投资公司，而20%使用专业管理的信托。
• 风险管理仅限于投资组合层面；业务延续性计划缺失或未经检验。超过85%的家族办公室没有正式的业务延续性计划，或不确定是否存在此类计划。
• 一些最大的风险来自家族内部。例如，27%的家族未对代际领导力风险做准备；26%未解决治理风险；23%未对家族冲突进行规划。
• 对人工智能 (AI) 的兴趣浓厚，但日常使用滞后。十分之六的家族将学习如何有效采用人工智能视为主要目标，但47%的家族尚未在日常运营中使用数字工具或人工智能。

星展银行财富规划、家族办公室和保险解决方案部门主管 Lee Woon Shiu 表示，与客户的交流揭示了“从意向转为行动是多么困难”。

他补充说，这种犹豫是可以理解的，因为传承家族遗产和经营中的业务涉及“关于所有权、领导权和控制权的深层次个人决策”。

“然而，随着技术的快速变革和市场的剧烈波动考验着家族管理其业务和财富的方式，这些决策变得越来越紧迫。家族办公室需要超越眼前的责任，在继承安排、风险监督和技术方面的弱点演变成代价高昂的问题之前，就将其识别出来。

“最能保护和增值其财富的家族，不一定是那些拥有最多资产的家族，而是那些在仍有时间和充足选择时及早解决这些问题的家族。”