传承还是流失？保险与“财富大传承”
由于家庭是动态变化的，保险解决方案必须能够适应数十年来在跨境、法规和角色方面的转变。
本文由AI辅助翻译
亚洲正处于史上可能规模最大的代际财富传承的风口浪尖。随着本区域第一代财富创造者将资产传给后代，数万亿美元的财富将易手。
新加坡作为已然成熟的财富管理和家族办公室中心，正处于这场变革的核心。
此次传承的巨大规模，已使继承规划成为这些富裕家庭以及支持他们的金融机构、保险公司和咨询公司的重中之重。然而，那些可能颠覆家族传承的风险却常常被忽视。
家族会为投资表现和治理框架做准备，但对于家族掌门人离世时可能伴随而来的悲痛、领导层真空、家族纠纷以及突发的流动性紧缩所造成的混乱，他们却准备不足。
若无周详规划，即使是最稳固的财富也可能迅速缩水。尽管金融工具种类繁多，但结构合理的人寿保险是少数几种能恰好在最需要时提供流动性的工具之一。
保险：富裕家庭的战略工具
对于高净值家庭而言，人寿保险已从其传统的简单安全网角色演变而来。它已成为一种战略工具，用于按需创造流动性、解决遗产纠纷，并在危急时刻确保家族的延续性。
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以遗产均衡分配问题为例。许多家庭依赖遗嘱来平均分配资产，但当这些资产包括经营中的企业或流动性差的房产时，“平均”可能变得行不通。一个继承人可能希望出售，另一个可能想持有，而第三个可能坚持要占用房产或经营企业。
在没有流动资金来打破僵局的情况下，纠纷可能会持续数年，资产价值也可能在此过程中减损。
保险赔款可以充当“遗产均衡器”，使得在不瓦解最初创造财富的企业的情况下，公平地分配资产成为可能。
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跨境家庭面临着另一层复杂性。继承人和资产往往分布在多个司法管辖区，每个地区都有其自身的继承、税收和遗嘱认证规则。延误是常有的事，在一些国家，遗产税可能相当可观。
保险无法消除这些行政障碍，但它可以填补缺口，让家庭能够履行义务、维持运营，直到法律程序结束。
“尽管遗产规划备受关注，但另一个风险却被严重低估，那就是家族核心成员的突然离世。”
与此同时，保单设计的灵活性至关重要。家庭需要多种赔付方式选项。有些家庭可能偏爱一次性总付，而另一些家庭则可能认为分阶段支付更符合买卖协议或长期信托结构。
而且，由于家庭是动态变化的——他们会跨境迁移、应对新法规，或适应子孙后代不断变化的角色——保险解决方案必须能够适应这数十年的变迁。
“关键人物”风险：隐藏的弱点
尽管遗产规划备受关注，但另一个风险却被严重低估，那就是家族核心成员的突然离世。在亚洲，家族企业不仅是收入的来源，也是财富的基石。然而，太多企业未能为其最不可替代的资产投保。
家族掌舵人常常认为他们只是在“管理事务”，却忽略了他们的存在本身就是价值的基石。他们的判断力、声誉和人脉网络都难以轻易复制。
当这样一位人物离世时，债权人、员工甚至家庭成员的信心都可能在一夜之间蒸发。贷款可能被要求提前偿还，供应商要求立即付款，员工士气也随之低落。企业收入往往在债务压力最大的时刻出现下滑。
亚洲各地的文化和法律背景可能使问题更加复杂。在某些司法管辖区，继承法强制以可能导致企业控制权分裂的方式分割资产。在另一些地区，文化禁忌则会推迟规划讨论，直至为时已晚。即使有遗嘱，家庭也常常依赖“镜像遗嘱”，即不考虑运营现实而平均分配资产。
这就是“关键人物”保险变得不可或缺的地方。通过合理的结构设计，它能在压力最大的时刻提供流动性，使企业能够支付薪资、满足债权人要求，并为家族赢得时间来落实继承安排。
没有它，即使是蓬勃发展的企业也可能倒闭——不是因为它们本身脆弱，而是因为它们未能防范其缔造者的突然离世。
夯实基础
保险业一直在迅速创新，提供旨在吸引富裕家庭的新型结构和功能。当创新能够增强灵活性、简化管理或解决特定的跨境挑战时，它是值得欢迎的。但保险公司决不能忘记其核心宗旨——在客户最需要的时刻，迅速且富有人情味地交付资金。
理赔流程常常被当作行政管理的次要环节。痛失亲人的家庭被要求提供一长串文件、遵循刻板的程序，或者等待数月才能拿到赔款。
在那个时刻，速度和同理心远比资产负债表或产品宣传册更重要。衡量一家保险公司的真正标准，不是其营销手法的复杂程度，而是其履行承诺时的人文关怀和效率。
有两个实际问题值得强调。首先，家族掌舵人总是低估自己的不可替代性。与债权人、员工和家庭成员一起，对“事发第二天”的现实场景进行推演，通常能让他们认识到这一疏忽的严重性。
其次，许多家庭依赖短期保险来应对根本上是终身的风险。一份20年后到期的定期保单，如果创始人在第21年去世，则几乎毫无用处。因此，与风险的真实时间线相匹配的永久性解决方案至关重要。
亚洲的财富大传承不是遥远的前景，而是正在发生的事实。对于新加坡及整个地区的超高净值家庭来说，问题在于他们的家业能否完整地传承下去。
保险无法提供领导力，但它可以提供流动性、灵活性和人文关怀，从而使传承成为可能。
作者是Sun Life Singapore首席执行官
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