中国信托税收新规截止日期临近，高净值客户在亚洲寻求对策

[新加坡] 中国收紧离岸信托税收规定一个月后，富裕的中国客户正竞相评估其税务风险并重新考虑跨境架构。在10月截止日期前，此举已在新加坡及该区域的财富管理行业引发涟漪。

律师和财富顾问表示，客户不仅在努力解决如何进行资产估值和筹集现金以结清税款的问题，还在思考如何对其离岸财富进行长期规划。

DLA Piper 亚洲税务联席主管 Windson Li 表示：“大多数客户低估了其影响范围……你需要审阅资产清单、分配历史、受益人详情等诸多信息。”他指出，其律所近期一直忙于处理相关业务，工作内容“纷繁复杂”。

Dentons Rodyk 律师事务所私人财富与家族办公室业务主管 Loh Kia Meng 表示，自新规宣布以来，他已收到数十起客户咨询。现有的离岸信托持有者面临着最紧迫的压力，需要计算应缴税款并准备申报材料。

他表示：“我从中国顾问和客户那里得到的普遍感觉是‘先申报信托’。”他补充说，客户们优先考虑在截止日期前完成申报以避免罚款，然后再与税务机关合作，理清文件和具体数额。

与此同时，专注于国际税务筹划的精品私人公司 HNWTax 的顾问 Tim Searle 指出，他观察到许多家族一直“行动迟缓”。

他指出，造成这种情况的原因包括对规则不熟悉、在亚洲以外寻求解决方案的探索有限，以及普遍不愿公开讨论税务问题。

7月24日，中国财政部和国家税务总局发布了关于离岸信托个人所得税处理的新规定。

新规条款之一是为纳税人提供一个为期90天的窗口期，允许他们主动申报并结清与现有离岸信托相关的某些未缴税款，且无需缴纳滞纳金。该窗口期将于10月22日关闭。

该规定还明确了将资产转入离岸信托以及信托所产生收入的税务处理方式，并涵盖了相关的报告和文件要求。

业内观察人士普遍认为，中国此举旨在使其离岸信托税收制度与西方成熟的税收制度接轨，后者早已对本国居民的外国信托征税方式作出了规定。

与截止日期赛跑

Loh 指出，新规发布一个月后，市场已基本不再质疑规则的适用性，而是转向了具体操作层面：必须报告什么、资产应如何估值、应缴多少税款以及从何处获得流动资金来支付税款。

他将客户分为三类：已有离岸信托的客户、已设立信托但尚未转移资产的客户，以及仅仅在考虑设立信托的客户。

第一类客户面临着确定风险敞口的最紧迫挑战，而后两类客户则在继续推进前暂停下来，仔细审查资产估值和潜在的税务后果。

Loh 表示，对于第一类客户，“最紧迫的工作包括审查现有架构、确定可能需要报告的资产和交易、确定历史价值并准备申报”。他还补充说，Dentons Rodyk 正在与税务会计师和律师合作进行计算和申报。

DLA Piper 的 Li 指出，还有一整类工作，例如合规健康检查，用以评估并标记出未被妥善申报的情况。

他表示：“这部分工作往往最敏感，但也最重要。”

Loh 表示，对于较难定价的资产，估值也尤其困难。他补充说，虽然流动资产和实物资产的估值相对直接，但首次公开募股前的股票、有禁售期的上市优先股以及有延迟行权期的期权则更难估值。

他还警告不要撤销信托，称此举可能无法解决税务问题，其本身还可能引发进一步的税务后果。

同样，Li 表示客户需要对不作为的负面后果有清醒的认识，这可能包括潜在的补缴税款、附加费，严重情况下还可能面临罚款、滞纳金，甚至在极端情况下被移送刑事处理。

他指出，这90天本质上是一个宽限期，让人们主动站出来，以相对有利的条件清理历史税务问题，走上正轨。

他补充道：“一旦这个窗口关闭，情况将发生巨大变化——事后主动披露所能获得的善意将大打折扣。”

搬迁也是一种选择？

全球公民金融咨询公司 Arton Capital 的首席执行官 Armand Arton 表示，为应对这些变化，一些中国纳税居民正在探索移居海外的选择，其中新加坡、意大利和希腊等目的地备受关注。

他表示：“自新规宣布以来，我们收到的关于新加坡居留权和家族办公室途径的咨询量翻了一番。”

然而，他补充说，这尚未转化为申请数量的相应增加，因为各大家族需要时间来考虑。

Arton 合作的高净值客户中，约40%来自中国大陆，他们的平均净资产为3000万美元。

全球公民身份与流动性公司 Nomad Capitalist 的税务研究分析师 Teodor Nenkov 也观察到，人们对第二居留权和护照的兴趣日益浓厚。他认为，新加坡的优惠税收制度和生活服务产业群的吸引力可能是一些富裕中国人的选择原因。

尽管如此，Arton 指出，随着中国税务机关与西方一样采取“实质重于形式”的原则，跨国流动的家族不能再想当然地认为离岸信托能自动为其资产避税。

他提醒说，获得居留权通常至少需要三到六个月，这不太可能赶在即将到来的申报截止日期前完成。

外国居留权和公民身份计划目前在中国还无需全面披露——但他预计，随着时间的推移，审查将日益严格。

他表示：“我认为随着政府在这些工具上的应用越来越成熟，未来会有更多的监管措施出台。”

其他解决方案？

Loh 表示，尽管一些客户正在重新考虑“将所有资产放在同一个篮子里”的做法，但其律所尚未看到从信托明显转向可变资本公司或保险产品等架构的趋势。

他表示：“更换外在形式不一定会改变税务结果。客户首先需要了解谁拥有或控制该架构，收入在哪里产生，以及谁的纳税居民身份是关键。”

对于那些考虑采用可能超出当前报告要求的架构或司法管辖区的客户，Arton 坦率地指出了其中的风险：随着人工智能辅助资产追踪技术的普及，这是一个“非常危险”的领域。

他表示，包括中国在内的各国政府在跨境资产追踪方面的能力正在显著提高，尤其是在当前应用AI的情况下。

从长远来看，观察人士预计，富裕的中国客户将需要三到五年时间来完全适应这些变化，并在此过程中重新评估其离岸财富的架构和管理方式。

Loh 表示，他的团队正在为客户提供有关潜在重组和长期投资组合规划的建议，但与满足合规要求这一更紧迫的任务相比，这些问题目前通常处于次要位置。

Li 将即将到来的截止日期描述为并非终点线，而更像是新合规制度的发令枪。

他补充道：“客户现在就应该开始考虑未来如何管理他们的离岸信托：包括年度报告、潜在的预扣税义务，以及从税务和继承规划的角度来看，他们目前的设置是否仍然合理。”