GE Vernova正乘地缘政治与人工智能之东风实现惊人增长

【新加坡】试想一下：2021年11月，当General Electric首席执行官Larry Culp宣布将这家美国最知名的工程公司分拆为三家公司——GE Aerospace、GE 医疗保健 Technologies和GE Vernova时，这三家公司的总市值约为1190亿美元。

如今，仅GE Vernova一家的市值就已达到约2850亿美元，这主要得益于其股价在过去一年中近180%的飙升——其增速甚至超过了Nvidia和Palantir等人工智能相关股票。

在2024年4月2日，即GE Vernova在纽约证券交易所上市交易首日，以142美元开盘价买入其股票的投资者，如今能以1063美元的价格卖出。

谁能想到，一家生产燃气轮机和风力涡轮机等能源设备的公司，能够实现如此速度的价值扩张？

但它确实做到了，而且理由充分。4月22日公布的2026年第一季度财报显示，其订单总额激增183亿美元，同比增长超过70%，旗下电力、风能和电气化三大业务部门均表现出色。

不出所料，在该第一季度财报公布当天，其股价飙升14%，并在此后稳步上涨，之后才回吐部分涨幅。

投资者对公司季度营收同比增长16%至93亿美元，以及管理层上调2026年全年业绩指引感到振奋。

可以说，GE Vernova正“开足马力”，其各市场利润率不断增长，全球订单纷至沓来。

然而，与GE Vernova 47岁的首席执行官Scott Strazik交谈时，你会觉得这家公司似乎还未能充分把握其发展机遇。

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他说：“我们才刚刚起步。尽管过去两年我们作为一家上市公司的表现很稳健，但我坚信我们的潜力增长速度超过了我们的业绩表现。如今，潜力与现状之间的差距，比我们从General Electric分拆出来时更大了。”

能源安全成为重中之重

可以肯定的是，GE Vernova正享受着双重利好。

地缘政治风险已将能源安全置于国家规划的核心位置，这转化为对从燃气轮机到风电设备和太阳能板等各种设备的需求，并重新点燃了人们对核能的热情。

此外，数据中心的激增也推动了电力需求。这些实体需要消耗大量能源来运行。

国际能源署预计，到2030年，全球数据中心的耗电量将是2024年的两倍，到2035年将达到三倍。所有这些都提升了GE Vernova所提供的本地部署电力和微电网解决方案的经济效益。

Strazik的父亲是纽约市的一名官员，母亲是一名教师。他秉持“纪律严明地执行”的信条，推动一些人称之为“GEV”的这家公司在抓住机遇的同时保持脚踏实地。

我最近见到他时，他似乎对新加坡同事将他安排在经典的莱佛士酒店而不是某个不那么奢华的地方感到有些不好意思。

他说，西亚的战争让人们深刻认识到，能源安全就是国家安全。这意味着要最大限度地减少对全球供应链的依赖，这种情况需要部署多种技术的协同运作。

你的能源结构越复杂，就越需要一个可靠的电网。这意味着你不仅需要投资于发电，还需要投资于汇集和分配所有电力的电网。

“我们正处于投资超级周期的风口浪尖，我经营公司的期望是，我们在这里才刚刚开始。”

他解释说，目前只有五分之一的能源来自电力，其余都来自煤炭和燃料油等分子商品。这是不可持续的，必须改变。

在东南亚谋求发展

他表示，随着投资超级周期的开启，东南亚是一个充满希望的发电市场，而GEV已经做好了准备。在越南，GEV为该国约三分之一的电力需求提供动力，公司甚至还与河内电力大学合作投资一个名为“可再生能源技能发展计划”的项目，以培训4000名学生。

该公司在泰国、印度尼西亚和马来西亚的业务也在不断增长，这些国家都在增加天然气发电能力。更重要的是，随着人工智能数据中心的爆炸式增长，所有这些国家都在寻求增加基础负荷电力，而其中大部分将是燃气发电。恰好，GEV是全球最大的燃气发电设备制造商。

印度仍然是GEV在亚洲最大的员工基地，公司在此拥有11家工厂和超过1万名员工。班加罗尔是该公司仅有的两个先进研究中心之一，另一个在纽约。

这就引出了一个问题：在电力领域，我们目前可以期待哪些尚处于萌芽阶段的颠覆性技术？

Strazik描绘了一个由燃料电池、替代磁性变压器以管理电压和交直流转换的固态变压器，以及由印度和美国工程师共同开发的新一代电气设备的时代，这些设备将转换不同电压等级的电子。在行业内，他们将这种变革性科学称为“地平线3”技术。

这也关乎改进现有技术。

例如，在其至关重要的燃气轮机业务中，许多创新都围绕着更耐热的更优材料、新的涂层和耐高温的冷却方法，从而使涡轮机能在更高温度下运行，以获得更多输出，或在无需大修的情况下运行更长时间。

2025年，GEV宣布与石油资源丰富的沙特阿拉伯达成140亿美元的业务，该王国目前45%的发电依赖液体燃料，未来将转向一半基于天然气、一半基于太阳能等可再生能源的模式。

在寻求摆脱液体燃料的过程中，许多国家正在考虑走核电路线。例如，日本和美国都正在重返核电。新加坡也一直在评估通过小型模块化反应堆（SMRs）进行核能发电的可行性。

GEV也涉足了这一领域。它正在加拿大达林顿建造其首个SMR，以产生300兆瓦的电力。其他多个国家也对SMR技术表现出兴趣。

他预测道：“核能是一个非常有吸引力的选择，因为它是可以全天候运行的基础负荷电力，并且没有碳强度。我们将在未来十年看到该领域实现真正的增长加速。SMR对于新加坡来说是合乎逻辑的选择，因为与风力或太阳能发电场相比，你可以利用有限的空间产生大量电力。”

定位以吸引人才

我请他解释自2024年4月作为独立实体上市以来，GEV的惊人表现。

Strazik说，此举有助于让三家公司各自集中精力。更重要的是，GEV还获得了额外的好处。将自己定位为一家专注于全球电气化和脱碳的、目标明确的公司，有助于其吸引那些原本可能倾向于加入社交媒体公司等企业的人才。

实际上，GE Vernova已将其总部迁至马萨诸塞州的剑bridge市，以靠近麻省理工学院（MIT）和哈佛大学等人才聚集地。今年夏天，公司将招录不少于65名MIT学生作为实习生。

那么高级工程师呢？由于美国总统Donald Trump通过H-1B签证途径对招聘施加了限制，包括大幅提高雇主相关成本以及加强对申请的审查，现在招聘是否更难了？他似乎不太愿意回答这个问题。

他简短地回答说：“无论是在移民改革还是其他方面，我们都会积极应对。”

在能源领域有如此多的颠覆性变化，我想知道哪一项技术能在20年后依然存在。

他表示，天然气在未来几十年将扮演重要角色。“没有哪项技术比燃气发电更让我看好。当然，我们的运营方式会改变，即通过混合氢或氨来降低碳强度，并采用碳捕获等燃烧后解决方案。”

反过来说，他认为最被低估的能源技术是什么？

他回答说，是电网软件。

归根结底，电网是复杂的机器，电子来自多种发电来源，甚至精细到屋顶装有太阳能板且有多余电力出售的个人用户。

这种复杂性带来了挑战，但更好的软件可以优化系统。对GE Vernova而言，就营收而言，这部分业务还很小——2025年不足10亿美元——但大约四分之一的研发预算都投入了该领域。

Strazik曾在GE的航空发动机业务部门工作过，39岁时接管GE的燃气发电业务，三年后又增加了对GE Power的负责，并于2024年被任命为GE Vernova的首席执行官。

他拥有康奈尔大学工业劳工关系专业的文学学士学位，以及哥伦比亚大学国际与公共事务学院的硕士学位，主攻经济学和公共政策。

作为一家顶尖工程公司的非工程师，他是如何做到今天这一步的？

他告诉我：“在我的整个职业生涯中，我总是试图分担一部分我老板的工作，让他有精力去做其他事情，并在此过程中让自己成长。”

“我以尽可能谦逊的方式来做这件事。所以这从来都不具威胁性。” 《海峡时报》