业内观察人士称，应扩大合格投资范围，作为单一家族办公室（SFO）税收框架调整的一部分

【新加坡】业内观察人士希望看到的一项关键变化是，在新加坡调整其单一家族办公室（SFO）框架的过程中，扩大符合税收优惠条件的投资类型。

今年九月，新加坡金融管理局（MAS）宣布了计划，旨在简化其单一家族办公室（SFO）税收优惠框架，以更好地适应行业需求。

这包括减少申请所需的文件、放宽申报要求，以及扩大适用于基金税收计划的合格投资类型。

目前，合格投资范围有限，例如仅涵盖上市股票和债券。但市场参与者表示，现在也应适时将数字资产、贵金属、保险和家族企业纳入其中。

Bayfront Law 董事 Ryan Lin 表示：“这是鉴于当前的市场需求，家族办公室的投资范围已超越了传统的股票和债券。”

“扩大投资范围能确保新加坡紧跟全球投资趋势。”

Lin 说，尽管针对受监管的数字资产和代币化证券已有更清晰的框架，但数字资产常与洗钱问题挂钩。

尽管如此，Denton Rodyk 的高级合伙人 Edmund Leow 表示，政府现在评估将某些类别的数字资产纳入合格投资范围的可行性，或许正当其时。

Leow 说，多年来，他的律师事务所一直收到有意投资此类资产的申请人的咨询。

与此同时，Deloitte 东南亚私人家族办公室负责人 Joanna Yap 指出，尽管家族企业是其客户财富的主要创造来源，但这些企业绝大多数都独立于家族办公室之外运作。

她说：“将家族企业认定为合格投资，并使其成为家族办公室结构的一部分，将有助于许多客户完成他们的继承规划。”

KPMG 新加坡房地产与资产管理、税务以及家族办公室和私人客户业务的合伙人 Pearlyn Chew 表示，高净值人士正越来越多地利用人寿保险和年金型储蓄计划进行财富保值和遗产传承。

Chew 指出，这可能与鼓励投资流动性的政策意图不完全一致。

但她建议新加坡可以采取一种平衡的方法——例如，保险产品的资产管理规模（AUM）可以不计入最低资产管理规模门槛，但仍可计入其他要求，如最低业务支出。

申请流程

Lin 表示，在申请流程方面，MAS 可以允许新申请人在开设私人银行账户的同时，向监管机构提交申请，从而继续缩短审批时间。

他说，仅此一项改变就可以将设立 SFO 的总时间缩短近一半。

目前，在向 MAS 提交申请时，必须已经开设了私人银行账户——开户通常需要三到六个月——而 MAS 的审批则还需要另外四个月。

MAS 可以提供原则性批准，条件是申请人成功开设私人银行账户，这种做法也反映了其他受监管环境中的通行惯例。

Drew & Napier 税务与私人客户服务总监 Seah Ching Ling 表示，简化流程也可以为申请过程带来更大的确定性。

此前，在两步式申请流程下，客户在申请最终批准后才向基金公司注入资金。

她表示，而目前的一步式申请流程要求，基金公司在提交税收优惠申请前必须已经注资，这增加了风险和成本，因为潜在问题可能在注资后才会浮现。

她指出，指定投资和豁免的特定收入之间也应有更好的一致性。

她举例说，房地产投资信托（Reits）是合格的指定投资，但新加坡上市 Reits 的收益分配却不符合特定收入的资格，因此不能享受免税。