（私人）综合健保计划保险公司2025年业绩向好，但复苏前景或依然脆弱

（私人）综合健保计划（Integrated Shield Plans, IP）的保单持有人基本上可以松一口气了。大多数保险公司的承保业绩似乎已出现好转，但这是否标志着可持续趋势的开始仍有待观察。

其中，业绩反转最为显著的是 Income Insurance，该公司公布承保利润为1880万新元，而其在2024年底的亏损超过4940万新元。

Great Eastern 的承保利润从2024年的480万新元增至839万新元。而在2023年，该公司曾亏损4480万新元。

HSBC Life 也扭亏为盈，实现利润1200万新元，而此前则亏损1990万新元。

利润微薄

总体而言，根据新加坡精算师协会会长 Alex Lee 的分析，再保险前的滚动10年承保利润率仍保持在0.5%不变。尽管如此，他指出，（私人）综合健保计划保险公司在2025年实现了收支平衡。

他在一篇 LinkedIn 帖子中写道：“在利润如此微薄甚至不存在的情况下……因此可以预见，任何通货膨胀或使用率的增加都将迫使保费随之上涨。未来大家的日子都会很难过。”

他在回答提问时表示，在某种程度上，2025年的业绩改善可能反映了2024年9月左右生效的保费上调。为了配合2022年癌症药物名单（Cancer Drug List, CDL）的实施，当局从2022年9月至2024年8月底暂停了保费上调。

“2024年末保费上涨的影响要到2025年才会完全显现。假设保费每隔一年上涨一次，而医疗保健成本持续攀升。那么，新的费率在第一年往往会显得更有利可图，用以补贴第二年较低的利润率或亏损，从而保持整体盈利。”

然而，他指出，尽管每位受保人的已发生索赔额比上一年总体增加了约6%，但“消费和/或计费行为似乎发生了根本性变化，索赔数量增长了18%，而每笔索赔的平均金额却下降了10%”。

为了保持（私人）综合健保计划的可持续性，该行业经历了几项变革。2022年推出的癌症药物名单便是其中一项，它将符合条件的癌症药物范围缩小到经临床证明且具有成本效益的药物。

今年4月，新的（私人）综合健保计划附加保险不再能覆盖自付额，年度共同负担上限也从3000新元翻倍至6000新元。与此同时，几家保险公司也借机提高了其基本计划的保费，部分涨幅达到两位数。

Income Insurance 副总裁兼健康战略主管 Christina Low 表示，公司改善的承保业绩“反映了健康保险组合从2024年的亏损中复苏，该亏损是由于索赔额大幅增加和不断上涨的医疗保健成本所致”。

“我们已采取措施恢复平衡和可持续性，包括调整保费和定期审查产品福利，以确保产品与保单持有人持续相关，并更密切地管理索赔体验。”

Great Eastern 的一位发言人表示：“对我们的（私人）综合健保计划业务进行定期审查和严格管理，为我们 IP 投资组合财务表现的改善做出了贡献。”

该保险公司表示，索赔管理“特意由内部处理，这为我们提供了必要的直接监督，以便在提高效率的同时，以客户的最佳利益行事”。

为了给保单持有人更多选择，Great Eastern (GE) 今年推出了一项混合型计划——Great SupremeHealth P Prime IP，专为那些希望以更实惠的保费获得私人医疗保健服务的客户而设。该计划指定了特定的合作医院，包括 Mount Alvernia 和 Raffles Hospital。

据了解，该计划的受保率很高，每四名保单持有人中就有一人选择 P Prime 基本计划或附加保险。“我们相信客户只应购买对其需求而言必要且合适的产品。”

HSBC Life 表示，其致力于确保其（私人）综合健保计划的长期可持续性，“重点是在可负担性和可及性之间取得平衡，同时鼓励客户合理使用医疗保健服务，并为他们带来更好的健康结果”。

过去几年中，其采取的举措包括提供保费折扣以鼓励负责任的消费，以及就选择合适的护理地点提供指导。

Singlife 的承保亏损有所改善，从2024年亏损约5966万新元收窄至1512万新元。公司集团产品负责人 Helen Shen 表示，业绩改善得益于更优的索赔管理、更高的保单持续率和持续的运营效率提升。

“这些措施有助于减缓医疗通胀和索赔增加带来的影响……我们也看到投资组合的保单持续率有所改善，退保率的降低有助于形成一个更稳定的长期风险池。此外，我们通过改进流程和利用技术，持续精简运营。”

她表示，Singlife 与 IHH Healthcare 紧密合作，为心脏护理和内窥镜检查等特定治疗提供固定价格套餐。“我们相信，这种支付方与服务提供方之间更紧密的合作模式，有助于减缓私人医疗保健成本的增长。”

成本压力

一直以来都是盈利能力最强的（私人）综合健保计划保险公司之一的 Prudential，仍实现了2194万新元的承保利润，但这比其2024年2529万新元的利润低了13%。

Prudential 首席健康官 Sidharth Kachroo 医生指出，其（私人）综合健保计划的索赔量在2024年至2025年间增长了30%。他表示，公司面临的压力与整个行业所感受到的一致，例如人口老龄化以及消耗品和药品成本的上涨。

“一个关键驱动因素是客户使用了非合作医疗服务提供商。这两年里，非合作提供商的平均账单金额是 Prudential 合作提供商的三倍多，”他说道。

为了管理索赔成本，公司加强了其由医院主导的 PruPanel Connect (PPC) 计划，新增了八家机构，包括 Thomson 医疗中心和 Woodlands Health。

AIA 的承保业绩在2025年出现恶化，从2024年盈利717万新元转为亏损1344万新元。

AIA 首席营销与医疗保健官 Irma Hadikusuma 表示，承保业绩反映了多种因素，“主要受年内已赚取保费以及已发生索赔额的影响”。

“AIA 在保费调整方面一直采取审慎和稳健的方法。过去几年里，我们的保费涨幅适度，与医疗通胀基本一致。

“这反映了我们长期以来的承诺，即让新老客户都能负担得起我们的 AIA （私人）综合健保计划和附加保险，同时确保我们的计划具有长期商业可行性。”

Raffles Health Insurance 的承保亏损也从230万新元扩大至320万新元。今年，该公司自2018年推出（私人）综合健保计划以来首次提高了其基本计划的保费。

其总经理 Ben Siah 表示，目前没有进一步提高保费费率的计划。

“导致承保业绩的根本成本因素主要由医疗索赔成本的通胀趋势驱动。

“我们将继续监控索赔经验，以了解医疗索赔成本通胀的驱动因素，并积极加以管理，确保保单的长期可持续性。”