由Grab投资的数字银行Superbank计划于12月IPO，目标融资高达3.1万亿印尼盾

【雅加达讯】由Grab及多家区域性科技和电信巨头支持的印尼数字银行Superbank宣布，计划于12月中旬进行首次公开募股（IPO），目标融资高达3.1万亿印尼盾（约合2.418亿新元），这将是该国近年来规模最大的金融科技公司上市之一。

该银行于周二（11月25日）在《Investor Daily》上发布了其简版招股说明书，计划发行约44亿股新股，约占其扩大后股本的13%，每股发行价区间为525印尼盾至695印尼盾。

根据最终定价，此次发行预计将募集2.3万亿至3.1万亿印尼盾的资金。

该银行表示，70%的IPO募集资金将用于支持营运资金需求，主要用于扩大其贷款规模。剩余的30%将被用于资本支出。

该银行计划于2025年11月25日至12月1日进行簿记建档。公开发售期为12月10日至15日，目标于2025年12月17日在印度尼西亚证券交易所上市。

这也将标志着自疫情期间该行业获得发展动力以来，印尼首家纯数字银行的大规模上市。当时，科技和电信集团纷纷寻求围绕其平台构建金融生态系统。

分析师表示，Superbank快速扩张的贷款业务和不断改善的融资基础，将使其IPO成为对投资者就印尼数字银行业投资兴趣的一次关键考验。该行业正日益拥挤，主要参与者包括由Gojek支持的Bank Jago、Bank Neo Commerce以及Sea Group旗下的SeaBank。

Stockbit Sekuritas的分析师在其报告中表示：“如果以发行价区间的上限进行定价，Superbank的上市可能会为印尼未来由科技公司支持的金融企业上市树立一个基准，而印尼正崛起为东南亚最活跃的数字银行市场。”

Mandiri Sekuritas、CLSA Sekuritas、Trimegah Sekuritas和Sucor Sekuritas已被指定为此次交易的联合承销商。

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Grab的金融利器

Superbank的前身为Bank Fama，自2023年新加坡的Grab、Singtel、韩国的KakaoBank以及本土企业集团Elang Mahkota Teknologi加入其股东行列以来，该行一直在积极扩张。

该银行专注于通过数字渠道，利用从Grab生态系统获得的数据洞察，向服务不足的消费者和小型企业提供信贷。

这家网约车和外卖巨头一直在东南亚地区构建其金融科技生态系统，并将数字银行业务视为一个关键的增长动力。

根据截至2025年8月的公司披露信息，Grab Holdings通过Kudo Teknologi Indonesia、A5-DB Holdings和GXS Bank这三家实体间接持有Superbank的股份。

IPO完成后，Superbank的主要股东将包括Elang Mahkota Teknologi的子公司Elang Media Visitama，持股比例为27.1%。

与此同时，Kudo Teknologi Indonesia将持有16.7%的股份，A5-DB Holdings持有10%，GXS Bank持有10.4%，韩国的KakaoBank持有8.7%，Singtel Alpha Investments持有7.3%。

此次上市计划发布之际，该银行的财务业绩正显示出强劲的扭转势头。在2025年第三季度，Superbank实现净利润601.3亿印尼盾，而去年同期则亏损2857.4亿印尼盾，成功扭亏为盈。

贷款发放额同比增长84%，达到9.03万亿印尼盾，推动利息收入增长超过三倍，达到1.49万亿印尼盾。总资产攀升70%，达到16.54万亿印尼盾。

第三方存款增长近三倍，达到9.81万亿印尼盾，反映出客户获取能力增强以及市场对该银行数字服务的信心提高。

随着市场转向更大规模的发行，印尼今年迄今已完成24宗IPO，融资总额达9.21亿美元。上市数量仍远低于2023年高峰时创下的79宗交易记录。