人工智能对资本市场构成信誉挑战

关于人工智能 (AI) 和会计行业的公众讨论，主要围绕一个问题：会计师是否会被取代？

这是一个错误的问题。

2024年出现了一个更具启发性的教训：印度两大主要证券交易所警告投资者，警惕冒充其首席执行官并提供虚假股票建议的深度伪造视频。

这一事件表明，人工智能生成的叙述可以何其轻易地披上权威的外衣，进入市场的信息流。其核心问题并非自动化，而是信誉。

因此，人工智能对会计行业而言，主要不是一个劳动力问题，而是资本市场面临的信誉问题。当分析、评论乃至貌似高管的通讯都可以被廉价伪造时，市场需要在公司内部建立更稳固的基石：严谨的报告、可被质询的信息披露，以及对判断负责的问责制度。

在人工智能普及的经济体中，会计的重要性不仅体现在其报告职能上，更在于它作为基础设施的一部分，确保了经济信息的可靠性，从而使他人能据此采取行动。从这个角度看，该行业的前景将截然不同。

多年来，会计行业有时被不公平地视为一个以合规和历史记录为中心的学科。但其更深层次的经济作用在于确定何为真实、何者可被验证、报告数据背后基于哪些假设，以及当涉及判断时，由谁来负责。

当人工智能得到广泛应用时，这一职能的价值不降反升。如果机器能够大规模地生成报告、核对账目、起草分析并标记异常，那么核心问题就从“能否生成？”转变为“能否信任？”

这是一个困难得多的问题，因为在人工智能辅助的工作中，信誉并不意味着要证明模型的每一个输出都是“真实”的。在许多情况下，这是不可能的。

它意味着一些更实际的东西：数据的来源可追溯；模型的用途和局限性被充分理解；重大假设被识别；流程中內建了人为质询环节；人工干预被记录在案；并且有责任人能够解释，为何在存在不确定性的情况下，最终的数字或叙述仍值得信赖。

以企业可能更严重依赖人工智能的三个领域为例：管理层评论、计提准备和信息披露。

人工智能生成的盈利叙述可能措辞精良，但却巧妙地夸大了数据所能支持的结论。一个计提准备模型可能看似更精确，但其基础却是不稳定的假设或治理不善的数据。一份信息披露草案可能听起来很完整，但却模糊了人为判断与模型建议之间的界限。

在每种情况下，生产力都得到了提升。但除非治理同步跟上，否则脆弱性也会随之增加。

新加坡并非从零开始。新加坡金融管理局已通过“公平、道德、问责和透明”（Fairness, Ethics, Accountability and Transparency, 简称Feat）原则和Veritas框架，从宽泛的原则转向更具可测试性的人工智能治理。

AI Verify项目同样强调技术测试和流程检查。新加坡特许会计师协会（ISCA）也发布了《会计行业负责任人工智能框架》。

目前的战略机遇在于，将这些框架转变为投资者可见的市场规范：即人工智能的使用需接受董事会的审查，可向审计师解释，并体现在投资者能够真正理解的信息披露中。

由此可得出三点结论。

首先，董事会应将人工智能视为公司管控架构的一部分，而不仅仅是一个生产力工具。

如果一家银行使用人工智能来支持预期信用损失的估算，或者一家上市公司用它来撰写管理层评论，那么审计委员会不应只问节省了多少时间。

它应该询问：使用了什么数据、哪些重大假设发生了改变、该模型已知有哪些不足之处、输出结果受到了怎样的质询、人工干预在何处被记录，以及最终由谁对判断负责。

治理必须向上游移动，更贴近数字和叙述的生成过程。

其次，监管机构和鉴证服务提供者需要更清晰地界定边界。当人工智能影响到财务数据或信息披露时，应将其纳入财务报告的内部控制体系。但会计行业无法使预测或生成式叙述具有内在的真实性。

它能做的是加强来源可溯性、可质询性、披露纪律和问责所有权。这才是鉴证服务的现实范畴：不是认证机器智能，而是让市场相信，重要的输出结果是通过具备可靠控制、可供审查的流程产生的。

第三，教育和专业提升不应将人工智能的准备工作简化为软件培训。熟悉工具固然重要，但这种技能很容易过时。更持久的能力是审视证据、理解因果关系、识别管控弱点、沟通不确定性，以及在责任无法外包给机器的领域行使判断力。

未来有用的会计师将不仅仅懂得如何使用人工智能。更有价值的会计师将懂得何时不该信任它、如何测试它，以及如何向他人解释这一决定。

这一点尤为重要，特别是对新加坡而言。一个金融中心的竞争力不仅在于速度和效率，还在于信心。如果人工智能降低了生成财务声明的成本，那么值得信赖的治理、可靠的披露和稳健的鉴证服务将成为更重要的优势。

换言之，信任并非一种软性的美德，它是一种经济基础设施。

因此，会计行业的未来不应被狭隘地定义为一场职业生存之战。更大的风险不只是工作岗位的变化，而是市场充斥着低成本的智能，却缺乏问责机制。

反过来看，机遇在于会计行业将变得更为核心，而非边缘化：它不再是后台的报告职能，而是成为使兼容人工智能的市场变得可治理的架构的一部分。

因此，真正的问题不在于会计师能否在人工智能时代生存下来，而在于像新加坡这样的金融中心，能否在智能唾手可得但问责制却未能自动跟上的情况下，维护市场的信心。

若没有会计行业所带来的严谨纪律，这是无法实现的。

作者是新加坡管理大学会计学院院长兼会计学 Lee Kong Chian 教授