亚洲富豪转向瑞士存放资产

【苏黎世】过去两年，来自亚洲地区的业务推荐和咨询量急剧增加，促使瑞士私人银行正在其本土扩充专注于亚洲业务的团队。

银行家们表示，亚洲的家族办公室和超高净值人士正越来越多地将资金转移到瑞士，以寻求直接的客户关系和资产避风港，其中包括存放在金库中的实物黄金。

银行家们称，这些客户希望他们的投资能够在瑞士进行合法登记和持有，即使他们本人在其他地方生活和工作。

多年来，外界一直预测，银行保密制度的削弱和国际社会对离岸金融的压力将削弱瑞士的地位。但瑞士依然稳固地保持着其全球卓越避险天堂的地位。

波士顿咨询公司（Boston Consulting Group, BCG）表示，2024年，瑞士仍然是全球最大的离岸财富中心，管理着2.74万亿美元的资产。

近年来，包括香港、新加坡和迪拜在内的竞争对手中心增长更快。BCG的数据显示，去年香港的管理资产规模为2.65万亿美元，新加坡为1.92万亿美元。

但这两个亚洲中心已成为瑞士私人银行的重要“猎场”，是其快速增长的新客户来源地，并且其中许多资产最终回流至瑞士。

国际清算银行和瑞士国家银行表示，近年来，香港和新加坡居民的存款数量急剧上升。

私人银行 Lombard Odier 的亚洲私人客户业务首席执行官 Omar Shokur 表示，大部分客户仍继续在亚洲进行资产登记，但对瑞士感兴趣的客户比例正在增加。

他表示：“过去，很少有客户要求在瑞士进行额外登记。现在，越来越多的客户询问是否可以在瑞士登记资产。这是一个新趋势的开始。”

这一转变标志着一个突破。过去十年间，地理上的邻近和便利性使得香港和新加坡成为亚洲财富的天然中心。

在过去二三十年里，许多瑞士银行在亚洲扩张，为该地区日益增多的富裕客户提供服务，并帮助在当地开创了私人银行模式。

但银行家们表示，该地区的政治冲击，例如2019年香港实施严格的新国家安全法，以及随后俄罗斯对乌克兰的全面入侵，加剧了亚洲富豪对其资产安全的担忧。

Julius Baer 苏黎世亚洲业务部主管 Christian Cappelli 表示，早在2010年，亚洲客户在瑞士登记资产的需求“非常小”。

他说：“当时这样做没什么好处。在新加坡这样的地方登记资产也同样好。”但自2019年以来，情况发生了变化。

Cappelli 说：“客户们越来越觉得，地缘政治局势变得更难预测，因此将资产分布在不同司法管辖区变得很重要。”

LGT Private Banking 瑞士亚太区业务主管 Christian Frie 表示，对于亚洲客户而言，瑞士已成为他们在亚洲地区以外“首选的资产登记中心”。

他说：“我们见到的大多数亚洲客户会将大约10%到15%的资产配置在亚洲以外，有些情况下甚至更多。当他们在亚洲以外选择地点时，他们倾向于选择瑞士。”

另一位瑞士私人银行的高管表示，伦敦的“非定居居民”（non-dom）税收规则降低了英国对亚洲客户的吸引力，而长期以来，这些客户一直被英国所吸引，尤其是为了他们的房地产投资组合。“非定居居民”指的是永久居所或税务居籍在英国以外的英国居民。他们无需就其在英国境外赚取的收入向英国政府缴税。

这位人士说：“瑞士从中受益。”

为此，各家银行纷纷扩大了其在瑞士的亚洲业务部。

Julius Baer 自1990年代起就在瑞士本土设立了亚洲业务部，但自2022年以来已大幅增加招聘。消息人士称，瑞银集团（UBS）的亚洲业务部现有超过100名员工，而LGT的亚洲业务部已从2023年的不到10人增加到在苏黎世和日内瓦拥有近30名员工。

UBS 瑞士亚太区财富管理主管 Frank Niedermann 表示，一些来自香港和新加坡的家族办公室现在“希望同时拥有亚洲和欧洲总部”。

但他提醒说，瑞士的部分吸引力仍需澄清和解释。他说：“瑞士账户带有某种神秘色彩，但我们需要向客户解释这具体意味着什么。”

“例如我们知道，在股票交易方面，由于印花税的原因，我们无法与香港等地竞争。但瑞士也有其他优势。” 金融时报