学习应对长寿“诅咒”带来的财务挑战

许多文化都庆祝长寿。人们会举办庆祝活动来纪念80、90或100岁等里程碑。这些都可以是家人和朋友欢聚一堂的快乐时刻。

越来越多新加坡人更加长寿。从2015年中到2025年中，80岁及以上的新加坡公民人数跃升约60%，达到14万4910人，而90岁及以上的人数则增加了约95%，达到2万6732人。在此期间，公民总人口增长了8.5%。

展望未来，随着医疗保健的进步和人们采纳更健康的生活方式，可能会有更多人活得更长。

如果身体大致健康，长寿能让人有更多时间与挚爱的人相处、到处旅行、追求爱好和学习新技能。 

然而，长寿也可能是一种负担——人们将面临耗尽积蓄的风险。活过百岁会是一种诅咒吗？

长寿给财务规划带来了几个重大风险。

主要风险

第一，通货膨胀可能带来毁灭性的影响。假设一个人每月有7000新元的被动收入用于退休生活。这笔钱是2024年新加坡居民就业家庭月度就业收入中位数（包括雇主公积金缴款）1万1297新元的62%。 

若以4%的贴现率计算，这笔钱的净现值在10年后和20年后将分别减少32%和54%。 

简而言之，由于通货膨胀，稳定的被动收入流随着时间的推移，可能将不足以支付日常开销。

当然，温和的通胀对退休人士有利。然而，考虑到供应链的碎片化、照顾老龄化人口的成本、日益增长的国防开支以及向绿色经济转型的成本，长期通胀前景或许不容乐观。 

此外，随着年龄增长，人们可能会更多地使用劳动密集型服务。在一个劳动力供应紧张的老龄化社会中，这类服务的成本涨幅可能会超过整体通胀率。  

第二，不知道自己能活多久，尤其是当估计与实际寿命相差甚远时，可能会打乱财务计划。 

制定准确的年度预算通常具有挑战性；对预期支出的假设可能是错误的。而支出预测的错误会在长时间内产生复利效应。此外，在老龄化的不同阶段，需求也可能发生重大变化。  

接着，一个关键问题是：何时开始动用资本，以及以多快的速度消耗资本。 

人们可能会卖掉房子以释放资本，来为15到20年的退休生活提供资金。但如果活得超过这个年限，就可能需要考虑是否有其他资产可以变现。 

另一方面，人们也可能过于热衷于储蓄资金。在这种情况下，他们可能会不必要地削减旅游和健康开支，并在去世时无意中留下过多的遗产。 

第三，管理资金可能是一项艰巨的工作。人们必须努力确保及时收到出租房产的租金，或在不同银行间转移资金，以享受最优的定期存款利率。 

随着年龄增长，人还能有效地管理自己的钱财吗？事实上，随着心智能力的下降，人们可能更容易成为日益高明的骗子的猎物。

此外，在一个充满颠覆的时代，一项稳定的投资可能会因为技术或地缘政治的突变而变得不再稳定。试想一下，曾经坚如磐石的企业随着整个行业的消失而轰然倒塌，或是冲突摧毁了经济体。 

或许，人们必须不断监测各种威胁和趋势，并在资本配置上保持灵活。

第四，警惕更高的税收。 

当然，许多退休人士担心他们的医疗保健需求。本地的退休人士可以感到欣慰的是，各方正共同努力，确保本地人能够获得负担得起的高质量医疗服务。 

然而，为了应付更高的医疗保健支出，税收可能会增加。部分增税的负担可能会落在退休人士身上，尤其是较富裕的群体。例如，更高的房产税或商品及服务税的上涨。 

更高的税收会侵蚀退休人士的收入流并增加他们的开支，而他们又无法通过工资上涨来抵消税收增加的影响。

长寿的前景可能令人恐惧。不过，如果我能成为百岁老人，也还是有许多乐趣值得期待。也许，我将生活在一个更环保、更平等、更繁荣、并包容各种形式多样性的世界里。而且，我希望届时能有亲密的家人和朋友可以珍惜。

准备工作

为了应对长寿给个人财务健康带来的风险，我们需要做好充分准备，并在保持警惕的同时心怀乐观。 

保持身心健康是做好财务健康管理的前提。 

即使在心智能力的巅峰时期，一个人也可能做出错误的投资决策，因为投资总伴随着风险。尽管如此，保持头脑敏锐将有助于做出更好的投资决策，并更有效地管理现金。

其次，在管理个人财富方面存在“关键人物风险”。这个问题可以通过让一位值得信赖的家庭成员更深入地参与财务事务来解决，尤其是在年事已高时。这样一来，如果自己丧失了心智能力，家人也不必手忙脚乱地去了解其财务状况。 

此外，一位值得信赖且更年轻的家庭成员，可以成为很好的参谋，帮助自己跟上可能对投资回报产生重大影响的大趋势演变。 

即使聘请了第三方顾问来管理资金，有一位值得信赖的家庭成员担任所有者代表，也有助于筛选建议和监督管理费用。

最后，获得持续增长的年金收入，以及拥有高质量的派息股，都会有所帮助。例如，每季度或每半年从股票中获得稳定且可能不断增长的股息收入。 

诚然，长寿伴随着许多风险，进行全面的情景规划也很困难。重要的是，无论为长寿做了多么充分的准备，在面对漫长人生中的挑战和意外时，都要保持乐观。  

我偶尔会做噩梦，梦见自己活过了100岁。尽管如此，只要怀着一份警惕和乐观，安享期颐之年便不一定是一种诅咒。