在新加坡，“Henry”群体也为养老金是否充足而担忧

来认识一下Henrik和Ryna，这对30多岁的已婚夫妇每人月收入高达15,000新元。他们的薪水看似令人向往，但他们却常常对退休金是否充足感到不确定。

这些典型人物就是所谓的“Henry”——即“高收入但尚未富裕”（high earner but not rich yet）的缩写，通常指收入排名前10%至15%的家庭。

高收入与持续的焦虑症并存的悖论值得我们深入探究，尤其是在一个正努力应对成本上涨和财务基准不断变化的社会中。

要理解Henry群体的焦虑症，我们必须首先审视他们的财务现实。

Henry群体通常担任高级职位，工作日程繁忙。许多人居住在私人产业，驾车并外包家务。他们注重健康和自我关怀，并且通常是社交俱乐部的成员。他们希望给孩子最好的，常常为他们购买增益课程和体验活动。

这些选择本身并非奢侈，但加在一起就构成了一种高固定成本的生活方式。

新加坡的Henry群体如何投资？

Henry群体倾向于积极投资，但往往缺乏连贯的策略或明确的财务目标。由于时间和精力有限，他们在投资时更有可能听从同辈的建议或追随市场趋势。

这可能导致他们在加密货币等投机性资产中持有大量头寸，或在单一股票（尤其是在科技等行业）上持有集中头寸。Blackbox的SensingSG研究发现，新加坡的高收入者投资加密货币的可能性比中等收入者高出50%。

许多人还受其父母在房地产投资上成功经验的影响而投资房产。房产让人感觉熟悉和安全，但这可能导致投资过度集中、流动性不足以及巨额的抵押贷款债务，从而限制了晚年的财务灵活性。

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在另一个极端，一些Henry群体则退回到过度谨慎的状态，将过多资金配置在短期国库券、定期存款和低收益储蓄计划中。这种行为往往是出于对失去辛苦积蓄的恐惧，以及对驾驭市场缺乏信心。

随着时间的推移，这种财务上的保守主义，加上利率下降和生活成本上升的影响，加剧了他们对财富增长缓慢的焦虑症。

为什么Henry群体会感到财务不足

Henry群体在提前退休的乐观情绪和投资亏损之间摇摆不定，使他们不确定目前的投资是否可持续。尽管是积极的投资者，但许多人缺乏清晰的财务规划、长期策略和多元化投资。

《Endowus 2023年财富洞察报告》（Endowus Wealth Insights Report 2023）发现，尽管有60%的新加坡人进行投资，但超过一半的人是在“感觉时机合适时”才这样做——这是情绪化和机会主义决策的委婉说法。

情绪化投资和追逐趋势会导致投资组合剧烈波动。近期的市场波动更加凸显了此类行为的风险。

许多人还杠杆过高。多处房产、汽车贷款和大额抵押贷款会占据收入的很大一部分。再加上育儿、学费、家庭帮佣和追求品质的生活方式育儿，现金流很快就会变得紧张。

通货膨胀加剧了这种压力，因为收入的增长总是伴随着期望值的提高。在Henry群体的圈子里，从私人住宅到教育，更高的生活标准变得常态化，从而稳步推高了经常性开支。这种越赚越多、越花越多的循环让许多人不禁思考，财务安全感究竟何时才能真正到来。

此外还有医疗保健成本。预计到2026年，医疗通胀率将达到16.9%，再加上不断上涨的乐龄关怀费用，许多Henry群体必须在为自己退休储蓄的同时，还要赡养年迈的父母，这加重了他们的财务负担。

不仅仅是第一世界的问题

人们很容易忽视Henry群体的焦虑症，尤其是在许多家庭生活水平远低于他们的情况下。但Henry群体并非超级富豪。他们是我们的中上层阶级——这个群体被期望能自己解决退休、医疗保健和乐龄关怀问题，同时又在税收和消费方面做出了不成比例的巨大贡献。

Henry群体的不安反映了新加坡更广泛的财务担忧。五分之二的新加坡居民认为他们永远无法实现财务自由。这些恐惧揭示了收入与财务安全感之间的真实差距。

那么，Henry群体可以做些什么来摆脱这种“仓鼠轮”困境呢？

对于一些Henry群体来说，财务状况不清晰导致了焦虑症和虚假的紧迫感。进行一次简单的生活方式审计，就能揭示你的支出是否与你真正的优先事项相符。

个人财务审计

重新掌控财务始于明确什么更重要：是当前的奢侈享受还是未来的自由？如果选择后者，那么储蓄和投资必须与收入同步增长，而不是被生活方式膨胀所挤占。

其次，仔细审查开支，审计重复和未充分使用的订阅服务。这还包括重新评估不再物有所值的保险覆盖范围和周期性的生活方式会员资格。

但在更重大的情况下，问题是结构性的。对于投资组合集中、杠杆率高或受情绪驱动投资的Henry群体来说，解决方案不仅仅是获得财务上的清晰度，还应引入适当的投资框架。

首先，确保你的投资策略与你的目标一致。如果目标是退休，就要通过区分必要开支和可自由支配的开支来具体定义它。

构建一个由多层次、充分多元化的收入流组成的投资组合。你的基本需求，如水电费和少量医疗费用，应由终身保障的收入流来满足，例如公积金终身入息计划或私人年金。

生活方式开销——例如旅行——可以由投资股息等可变动收入来源来满足。一旦你量化了这些需求，就可以反向规划你的投资组合，以系统地满足这些需求。

其次，重新平衡你的风险。一个在房产、加密货币或单一股票上配置过重的投资组合，可能会导致投资表现动荡并引发焦虑症。跨资产类别、地域和流动性层级的多元化投资可以减少波动性和情绪化错误。

第三，对你的杠杆进行压力测试。如果抵押贷款、汽车贷款和私人债务占用了你近一半的收入，问问自己：这种财务结构能否经受住裁员或市场低迷的冲击？你的财务韧性应该在牛市和熊市中都能保持稳健。

最后，将投机与策略分开。如果你有富余的资源，将一小部分资本配置于高风险的想法是合理的。关键是要确保你的核心退休投资组合与高风险投资分开，并且不依赖于投机性押注。

在新加坡这样一个高成本、高期望的社会中，即使是高收入者也无法摆脱不安全感。

归根结底，Henry群体面临的财务担忧表明，财务充足并不仅仅与收入有关。拥有一个框架、有意识地做出选择、保持清晰的规划和财务韧性，可以将财务焦虑症转变为信心。

作者是Finexis Advisory的副总监