越南为亚细安预示“金融互联网”的黎明

东南亚是全球最具潜力的数码前沿之一。

自冠病疫情以来，该地区的互联网经济以年均约15%的速度增长，预计到2025年商品交易总额将超过3000亿美元。该区域年轻且以移动设备为先的人口，完全通过智能手机进行交易、沟通和日益频繁的投资活动。

然而，更深层次的一体化雄心壮志的实现过程却充满挫折，至今仍未完成。

跨境支付系统支离破碎。供应链数据孤立存在。假冒商品在监管漏洞百出的边境间流动，这使得在美国总统 Donald Trump 于2025年4月宣布关税政策引发动荡后，供应链的重置变得更加复杂。

该区域有雄心，也往往不乏人才。它所缺乏的是一个金融互联网（Finternet）基础设施层，以使其数码经济能够作为一个有机的整体来运作。

这样一个统一的金融互联网，可以取代目前由传统系统和各国试验拼凑而成的现状，更好地整合人工智能并加强网络防御。

那个由区块链驱动、具备可信、主权和互操作性的基础设施层，正是当前所需要的架构。它是一个更低调但影响更为深远的平台，可充当结算轨道。

它继而成为一种连接组织——首先是为一个国家，并可能为一个贸易密集但目前核查能力薄弱的区域提供连接。

时机至关重要。亚细安成员国在2025年底基本完成了亚细安数码经济框架协定（Defa）的谈判——这是迄今为止在统一数码贸易、跨境数据流动、电子支付、网络安全和人工智能治理规则方面最具雄心的尝试。

Defa有潜力为该区域的7亿人口增加数千亿美元的经济价值。

要成为现实，框架协议有赖于在国家层面作出的基础设施决策。这些决策的逐一落实，将决定Defa能否成为一个真正的数码单一市场。

这样一个统一的区块链基础设施不仅能提升监管合规标准，还能在亚细安及其成员国应对全球贸易格局转变和市场动荡的挑战时提供韧性。遗憾的是，这一愿景近在咫尺，却又遥不可及。

仅以支付领域为例。尽管新加坡、泰国、马来西亚、印度尼西亚和菲律宾之间的双边快速响应（QR）码连接已取得显著进展，但亚细安11个成员国之间的跨境结算依然缓慢且成本高昂。代理行业务链可能涉及多达六个中介机构，支付对账过程漫长。

受监管、以区块链为基础的稳定币走廊——即完全与国家货币挂钩并在中央银行监督下发行的数码代币——提供了一条切实可行的前进道路。它们在保留货币主权的同时，也实现了现代贸易所要求的速度和交易最终性。

国际清算银行的“Nexus项目”旨在约60秒内完成跨境结算，这为该区域指明了发展方向。主权数码现金是通往这一目标的桥梁。

贸易单据欺诈是另一个制约因素。原产地证书、质检报告和生产许可证在很大程度上仍是纸质文件，最多也只是扫描的PDF文档。这不仅带来了不便，也使其非常脆弱。

伪造的原产地证明已成为一种工具，用于将货物经由亚细安转口以规避关税，这使该区域面临同谋的指控和惩罚性措施的风险。当贸易单据通过加密方式与商品及共享账本上的受监管身份绑定时，从结构上伪造就变得十分困难。

网络安全 – 集体防御

网络安全是第三个维度。亚细安的数码扩张速度已超过其集体防御能力——该区域已成为全球勒索软件和数据泄露攻击最主要的目标之一。

普遍的弱点在于中心化：关键的注册信息一旦被攻破，就可能被悄无声息地篡改。分布式、防篡改的账本改变了这一局面。区块链虽然不能防止入侵，但它能将一次成功的入侵从一次无痕的篡改，转变为一个可被检测的异常情况。

人工智能是第四个维度。用于欺诈检测、供应链优化和信用风险评估的人工智能系统，其可靠性完全取决于所使用的数据。如果这些数据来自基于区块链的可追溯系统，那么输入数据被伪造或篡改的风险将显著降低。

可信的数据基础设施使人工智能更加可靠，这反过来又使数码贸易更安全，从而深化经济一体化。如果Defa的人工智能治理条款能够基于可验证的数据，而不是当前大多数区域商业流中所特有的不透明性，那么这些条款将更加有力。

在此背景下，越南正在悄然但迅速地推进其金融互联网基础设施。2026年4月17日，一家合资企业宣布，计划根据最近关于产品可追溯性的国家法令，在公安部协调的监管框架下，开发一个全国性的平台。

这个名为VLN1的平台旨在解决日益严重的假冒伪劣危机，该危机目前每年涉及数万起执法案件，涵盖工业零部件、保健品和食品等领域。

这对亚细安的金融监管机构而言有可借鉴之处。越南正以非同寻常的决心采取行动——从打击假冒产品入手，相关法令已为该平台设定了明年投入运营的硬性期限。

其更深远的抱负是突破现有五个部门在碎片化系统中分担监管责任的传统架构。一个统一的数据层是其中缺失的一环。

VNL1将在产品制造时为其分配唯一的数码标识符，并在链上记录其生命周期事件。监管机构和消费者将能够通过扫描二维码或近场通信标签来验证产品来源。

与此同时，在嵌入式金融、大宗商品市场基础设施和人工智能计算等领域的配套项目，也表明越南并未将数码基础设施视为孤立的解决方案，而是将其作为更广泛经济转型的基石。

对其亚细安邻国而言，其架构选择意义重大。该平台从设计之初就考虑到了互操作性。它采用了去中心化产品标识符和零知识证明标准，从而能够在不泄露商业敏感数据的情况下向外国合作伙伴展示合规性。这正成为跨境数码贸易新兴的通用语言。

如果其他亚细安成员国能在兼容的标准上开发自己的主权区块链层，该区域就能从目前各自为政的主权系统，发展成一个由可互操作网络组成的区块链之网。这样的网络可以利用人工智能来赋能数码贸易，并内置防御假冒产品、洗钱和数据篡改的机制。

金融互联网（Finternet）——一个价值能以与信息同样的速度和确定性流动的概念——已在政策圈讨论多年。

新加坡的机构稳定币基础设施、泰国的批发型央行数码货币实验，以及现在越南的区块链强制性规定，都是这一概念的早期体现。

问题在于，这些举措是会止步于国家层面的实验，还是会成为构建真正区域性体系的基石。

数码贸易基础设施的先发优势，与上一个时代的港口基础设施优势颇为相似。一旦建立，便会吸引后续的标准化、投资和人才。

在Defa标准最终确立之前，那些率先建成有效区块链基础设施的国家，将在标准的制定过程中扮演更重要的角色。

弥合亚细安数码经济差距的技术现已存在，政治意愿也正在凝聚。剩下的就是那些虽不引人注目但至关重要的工作：建设能够实现真正一体化的基础设施。

越南已经迈出了第一步。区域内其他国家应当密切关注，并迅速跟进。

作者是Embed Financial Group Holdings的首席执行官兼联合创始人，同时也是新加坡金融科技协会的创始会长和英国区块链协会的会员。