新加坡金融管理局 (金管局) 将取消对大多数散户投资者购买复杂产品的强制性财务建议要求

[新加坡] 大多数散户投资者在购买投资联结保单 (ILP) 等复杂投资产品前，将不再被强制要求寻求财务建议。

这是新加坡金融管理局 (金管局) 于周五 (5月15日) 最终敲定的改革措施之一。

该监管机构表示，此举旨在给予投资者灵活性，让他们可以选择接受或不接受财务建议。

然而，该规定仍适用于需要额外保护的投资者。

复杂产品的例子包括结构性票据和衍生品。在这些提议实施后，投资联结保单也将被视为复杂产品。

这些变化是在金管局于去年7月发起的一项咨询之后提出的，该咨询旨在就简化复杂金融产品的框架以及加强对产品资料概要 (PHS) 的要求征求公众意见。

当时，该监管机构表示，其目标是加强以信息披露为基础的投资者制度的有效性。

这包括让投资者能够自行做出明智的选择，同时对需要更多帮助的消费者要求适当程度的干预。

灵活性与新保障措施

金管局表示，针对需要额外保护的特定客户，将继续保留更强的保障措施。

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被划入这一群体的个人需满足以下三项标准中的两项。

• 年满62岁或以上。
• 不精通英语。
• 学历低于GCE O水准或N水准认证或同等学历。

对这些个人，要求包括强制性建议、在销售和咨询过程中由一名受信任的个人陪同，以及由金融机构在交易前进行回访，以确认他们对复杂产品的理解。

金管局也将推进相关提议，加强产品资料概要的披露要求以及金融机构必须提供的其他销售保障措施，以便投资者能做出明智的决定。

为降低风险，当局将推出“复杂产品交易前提醒”，旨在提醒投资者仔细了解产品以评估其适用性。

所有投资者都将收到产品属于复杂产品的提醒，并附带仔细查阅产品文件的提示。未能通过客户知识评估的投资者，也将被告知复杂产品可能不适合他们。

提醒内容还将包括建议投资者学习关于复杂产品的课程，或在需要时寻求财务建议。

如果投资者在某个月内已交易过复杂产品，他们可以选择在当月后续交易中接收简化版的交易前提醒。

新加坡金融管理局 (金管局) 助理局长 (资本市场) Lim Tuang Lee 表示：“这些措施有助于营造一个开放且充满活力的市场。它们承认了投资者日益成熟，能够自主指导和分析自己的投资，同时也满足了那些可能仍需要额外支持和保障的特定投资者的需求”。

尽管金管局已经敲定了产品资料概要的模板和销售保障措施，但实施这些变革所需的立法修正案将在晚些时候进行咨询。