让您的退休辅助计划储蓄发挥更大效用

随着我逐渐接近目标退休年龄，我开始将部分累积的财富转移到能够产生被动收入流的投资方案中，并通过各种公积金 (Central Provident Fund, 简称CPF) 计划来优化我的公积金款项。

我建立的另一项收入来源是选择加入退休辅助计划 (Supplementary Retirement Scheme, 简称SRS)。

SRS于2001年推出，是一项旨在鼓励个人为退休储蓄并同时享有税务扣除的自愿性计划。令人欣慰的是，SRS越来越受欢迎。

从2021年到2025年，SRS账户数量从288,793个激增79%至516,376个。与此同时，总缴款额也从144亿新元大幅增长66%，达到239亿新元。

尽管如此，我们仍不鼓励SRS会员将账户余额闲置，而应让这些资金为他们更有效地增值。

仅在2025年，未投资的SRS资金就增加了11亿新元，达到了惊人的50亿新元。截至2025年12月，这笔款项占239亿新元SRS总缴款额的21%，远高于此前未投资金额一直低于39亿新元的水平。

由于SRS具有个人所得税税务扣除的功能，一些人主要将其视为一种减税工具。然而，仅仅将SRS资金闲置会损害您辛苦积攒的储蓄价值，因为SRS账户中的现金余额年利率仅为0.05%。

多数理财顾问建议，在预测现金流时，可假设年通货膨胀率为2%至2.5%。因此，您的SRS资金的增值速度应高于此水平。

简单回顾一下，新加坡公民和永久居民每年向SRS缴款高达15,300新元，而外籍人士高达35,700新元的部分，均可享有税务扣除。当这笔款项从您的年度征税收入中扣除后，您的税款将按较低的税率等级计算，从而为您节省一些开支。

在新加坡，首20,000新元的净征税收入是无需缴纳个人所得税的。

因此，假设您的SRS总余额为40万新元，没有其他收入，也没有任何税务回扣，您可以从您首次缴付SRS款项时生效的法定退休年龄开始，在10年内每年提取40,000新元的SRS款项而无需缴税——其中一半金额将计入纳税范围。

善用复利效益

一旦您开始向SRS缴款，在您可以于60多岁时免罚金提取资金之前，您将拥有一个长远的投资期。具体的提款年龄取决于您首次存入SRS款项时的法定退休年龄。

将您的资金进行投资以跑赢通货膨胀，并享受复利带来的长期效益，这无疑是明智之举。毕竟，市面上有各种SRS批准的投资方案——从低风险到高风险——可满足所有风险偏好的投资者。

对于较为保守的投资者而言，即使是将资金存入定期存款，赚取1.5%的年利率，也比让您的缴款闲置要好。

对于投资期较长的投资者，以增长为导向的SRS批准投资，如单位信托、在新加坡上市的挂牌交易基金 (ETF)、房地产投资信托 (Reits) 和股票，可以帮助您随着时间的推移获得复利的好处。

如果您优先考虑增长与稳定性之间的平衡，可以考虑债券基金、房地产投资信托和侧重收益的ETF。

随着退休年龄的临近，您可以考虑提供稳定性的投资，例如定期存款、新加坡政府证券、国库券、新加坡储蓄债券、货币市场基金或提供稳定性的单一保费保险。

截至2025年12月，股票、房地产投资信托和ETF是SRS会员中最受欢迎的选项，占所有投资的24%。保险产品占20%，单位信托占11%。

在投资之前，请考虑您距离退休还有多长时间、您能承受多大的波动性，以及您的重点是资本保值还是长期增长。了解每种方案如何融入您整体的投资和退休规划。

请记住，多元化是关键。

在我年轻时，我主要将我的SRS资金投资于本地股票和房地产投资信托。我注意不把所有鸡蛋放在一个篮子里，会投资于不同市值和行业的公司。

多元化有助于平滑回报并降低整体投资组合风险，从而增强您的投资组合抵御不可预见市场事件的韧性。

由于所有投资都带有固有风险，您应谨慎选择投资对象，或者可以寻求专业建议。

考虑投资可能附带的费用，因为不同的银行或公司可能会收取不同的经纪费和交易费，或提供不同的激励和促销活动。

请注意，所有通过投资SRS缴款所获得的利润都将回到您的SRS账户中。将这些收益进行再投资会加速财富积累。

由于我相信我将在几年后开始免罚金提款，我已经将部分投资转移到风险较低的选项中。我还会将我的提款安排在10年内进行，选择在我征税收入较少或没有征税收入时提取，以最大限度地减少我的税单。

我清楚自己无需清算所有SRS投资。我持有的几只股票，我会支付一小笔行政费用，将它们转移到我的个人股票投资账户，而无需出售。

您今天获得的即时税务扣除只是SRS福利的一部分。其增值之处在于您如何让您的SRS资金为您更有效地“工作”。从今天起就掌控全局，确保您能收获其带来的好处，并获得一个可持续的退休生活作为回报。

作者是星展银行 (DBS) 的理财规划素养主管，也是Money Smart和Retire Smart的作者