亚太区财富创造势头强劲，助瑞银盈利与资产规模再创新高
该银行着眼于价值83万亿美元的“财富大传承”，力求从中获取份额以实现增长
本文由 AI 翻译，关键事实请以原文为准。
【新加坡】2023年，当瑞银集团 (UBS) 在瑞士国家银行和瑞士金融市场监管局 (Finma) 的安排下收购其瑞士竞争对手瑞信 (Credit Suisse) 时，外界尚不清楚这起合并能否成功。
如今，这些疑虑已烟消云散。今年第一季度，瑞银亚太区业务的税前利润达到创纪录的6亿美元，同比增长40%。
投资资产增长13%，达到7810亿美元；净新增资产流入增长9.4%，达到186亿美元。
瑞银全球财富管理亚太区联席主管 Young Jin Yee 在接受《商业时报》采访时表示：“整合后，所有人都以为我们的业务会萎缩，但我们证明了自己能够实现增长。”
“这表明了客户对我们的信心。能够以正确的方式和建议为客户服务，为我们带来了巨大的发展动力。”
Young 补充道，该银行正顺应亚太区三大主要趋势的东风。
首先是该地区持续、强劲的财富创造。“只要亚太区的财富创造持续进行，我相信瑞银就会表现得非常好，因为我们就在那里捕捉这种增长。在业务布局方面，我们可能是最多元化的。”
瑞银的业务遍及13个市场，涵盖大中华区、东南亚以及日本、澳大利亚和印度。
澳大利亚是合并后新增的市场，预计将产生“巨大的增长”。该银行目前拥有900多名顾问，并计划今年再招聘100人。
第二个主要趋势是“财富大传承”。据估计，全球有价值83万亿美元的财富正被移交给年轻一代。
Young 估计，未来15年，亚洲在这次传承中所占的份额可能超过1万亿美元。这笔资金包括南亚和东亚的约8000亿美元，以及中国的4000亿美元。
她表示：“中国的数额稍低，因为那里的企业家还很年轻，但南亚和东南亚的企业家则相对成熟一些。”
瑞银的预测是一项内部估算，且仅限于亿万富翁的资产。McKinsey 曾预测，在2023年至2030年间，超高净值（UHNW）和高净值（HNW）家庭的代际财富传承将达到5.8万亿美元。
女性作为财富创造者与继承人
第三个趋势是女性作为财富创造者和继承人的崛起。
《瑞银2025年亿万富翁雄心报告》发现，虽然男性亿万富翁的数量超过女性，但女性的平均财富增长了8%，是男性平均3.2%增长率的两倍多。
Young 指出，该地区白手起家的女性亿万富翁比例更高。
她补充说，女性还受益于两种形式的财富传承：一种是纵向传承，即财富被传给男性和女性子女；另一种是横向传承，即在离婚时发生的财富转移。
她说：“以不同的方式与女性客户沟通正变得非常重要，因为女性对待财富的方式截然不同。”
“她们以更广阔的视角看待财富；与男性相比，她们更关心可持续性，并对家族传承充满热情。我们的女性客户倾向于采取更长远的眼光。她们以计划为导向，更注重研究，较少受情绪驱动。她们会制定计划并坚持执行。”
在澳大利亚，瑞银发起了一个名为“女性投资圈”的项目，其中包括四场教育讲座，探讨投资、保险和慈善事业等问题。只有女性客户及其朋友可以参加。
Young 说：“我作为演讲嘉宾参加了其中一场讲座。现场提问非常切题。我们当时在讨论奢侈品投资。我说：‘我喜欢我的 Hermes 包，但与其购买它们，为什么不购买公司股票，参与公司的成长呢？’”
该系列活动计划于今年晚些时候在新加坡和亚洲其他地区推出。
Young 指出，过去男性财富所有者在传承上更关注儿子，但现在，该银行的客户认为女儿应该享有平等的份额。
“因此，在纵向传承中，几乎一半的财富将流向女性。女性客户的需求是一个巨大的领域，我们需要重点关注。”
从财富大传承中解锁增长机遇
几乎所有机构——包括规模较小的财富管理公司——都在觊觎财富大传承的份额。
在瑞银，即使目前已在财富管理市场占据主导地位，也丝毫没有自满的余地。据其估计，全球五分之三的亿万富翁是其客户。
其针对年轻一代继承人的最新调查发现，半数受访者倾向于与同一家机构合作；十分之八的人将专业知识和经验列为财富管理机构最应具备的特质。
Young 表示，这些发现“令人惊讶”，因为“我们都以为年轻一代会想选择自己的财富管理机构”。
她补充道：“但他们可能只会在缺乏沟通或感觉化学反应不对的情况下才会更换（财富管理机构）。只要我们以正确的方式与他们互动，让他们感到被支持，他们就更倾向于保持连续性。”
Young 表示，她早年作为体操运动员的经历——青少年时期，她曾代表新加坡参加1991年和1993年的东运会——为她灌输了纪律和职业道德，这些品质使她受益匪浅。
她形容自己是一个纪律严明、喜欢条理的人：“瑞银是一个庞大的组织，我们有许多客户……（我）采取非常有条理的方法。保持专注意味着将客户置于我们所做一切的中心。”
风险管理提供了一些护栏。“当你在平衡木上时，表演时间总是一分半钟。而为了那一分半钟，需要成千上万小时的准备。因此，准备工作变得非常重要，”她说。
“当我们面对市场且市场下跌时，我们知道我们已经做好了尽职调查，并且有相应的计划，我们会坚持下去。你需要看透恐惧，然后问：‘从根本上说，目标是什么？’”
她总结道：“如果我们的目标和计划是明确的，我们就会坚持下去。这对我来说一直很有效。”
客户并未因地缘政治不确定性和市场波动而却步。Young 说：“我们的建议是保持投资。目前正在进行重新配置，因为大多数客户的投资都过于集中在美国。亚洲是我们的首选之一。我们仍然认为亚洲科技股的表现落后于美国。”
由于通胀预期上升，债券市场目前面临“挑战”，但“选择合适的债券和固定收益工具可以为整个投资组合提供良好的缓冲”。
在客户自身业务方面，Young 表示许多人采取了观望态度。
她补充说：“他们并非在规避风险，而是在等待进入资本市场的时机。对于他们自己的业务，大多数人都在等待地缘政治局势明朗后，再进行大规模投资。”
“眼下，由于他们没有对自己的业务投入太多资金，流动性资金已流入财富管理领域。”
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