明晰与传承的交汇之处：Standard Chartered 如何引导下一代财富管理

【新加坡】在 Standard Chartered，财富顾问们发现，全球各地的家庭不再仅仅寻求产品或投资建议，他们更需要一个能够为日益复杂的财务生活带来秩序、明晰性和目标感的框架。

为了顺应这一转变，该银行以“今天、明天、永恒”（Today, Tomorrow, Forever）为核心构建其财富咨询服务。这是一种旨在帮助家庭理清代际间各项优先事务的规划理念，同时让他们相信，其财富的构建不仅基于业绩表现，也同样基于明确的目标。

客户期望的变化反映了全球财富领域正在发生的更广泛转型。如今，创始人、家族企业以及具有全球视野的下一代继承人所管理的财务生活比以往任何时候都更加复杂。

许多人必须同时平衡流动性、增长雄心和传承考量——随着财富日益全球化、市场波动加剧以及家庭结构多代同堂化，这项任务变得愈发艰巨。

这一转型也正是在强大的人口结构力量背景下展开的。

凯捷研究院（Capgemini Research Institute）发布的《2025年世界财富报告》（World Wealth Report）指出，高净值家庭正面临一个前所未有的变革时期，预计到2048年，下一代继承人将继承总额达83.5万亿美元财富转移中的主要部分。

亚洲正处于这一转变的前沿。2024年，该地区的高净值财富增长了4.8%，仅次于北美，这既反映了其经济发展势头，也体现了亚洲家庭在全球财富格局中日益增长的影响力。

Standard Chartered 咨询及管理投资、财富解决方案全球主管 Sumeet Bhambri 对这些动态有亲身观察。

他告诉《商业时报》（The Business Times）：“亚洲的独特之处在于，大部分财富是第一代创造的，这意味着家庭不仅在传承资产，还在传承价值观、企业家精神和全球抱负。”

SEE ALSO

Asia’s growth: Navigating regional opportunities amid global disruption

他补充道：“我们看到亚洲投资者正在从资本接受者转变为全球舞台上的资本配置者。”

麦肯锡（McKinsey）在2024年发布的一项分析发现，从2023年到2030年，亚太地区的富裕家庭预计将传承约5.8万亿美元的资产。

然而，安永（EY）发布的《2025年全球财富研究报告》（Global Wealth Research Report）显示，近半数富裕人士认为自己对财富传承的准备尚不充分，尽管他们中的大多数人已将此视为最重要的财务优先事项之一。

与此同时，继承已不再是简单的“父母到子女”的直线过渡。安永发现，如今的财富传承常呈“T型”流动——既在配偶、伴侣和兄弟姐妹之间横向转移，也在代际间纵向传承。这些代内转移可能在一夜之间改变财务责任，这一现实要求财富咨询模式必须具备全面性和灵活性。

因此，在为这一转型做准备时，家庭越来越需要能够提供架构、明晰思路和长远眼光的顾问。

凯捷的报告还指出，下一代客户青睐能够提供全球多元化配置、数字化渠道和个性化指导的顾问——而这些特质正是 Standard Chartered 长期以来财富主张的基石。

简约框架，应对复杂世界

该银行的“今天、明天、永恒”框架便是一个例证，它帮助家庭在三个相互关联的时间维度上规划和管理其财富。

“今天”侧重于眼前的稳定；“明天”着眼于长期的增长和机遇；而“永恒”则关注传承的连续性和价值观的代代保留。

该框架设计简约，却能帮助家庭确定决策的优先顺序、识别权衡利弊，并制定符合其目标的实施次序。

将其应用于现实场景时，其价值便愈发清晰。

一个正在为子女海外教育做准备同时又在创业的年轻家庭，可以在“今天”的维度下保持应急流动资金，通过“明天”的维度投资于多元化的增长型资产以为教育和业务扩张提供资金，并利用“永恒”的维度设立信托或保险方案等长期架构。

对于年轻企业家，特别是那些近期经历过重大流动性事件的企业家，该框架有助于他们管理现金流，同时为反映个人价值观的慈善事业或影响力导向的计划留出空间。

支撑该框架的是 Standard Chartered 的财富规划投资理念，即将一个富有韧性的基础与选择性的机会主义风险敞口相结合。Bhambri 指出，基础部分必须是多元化的、地域均衡的，并且能够承受市场回调。

他说：“这是投资组合中可以放心增持的部分——尤其是在市场波动期间——因为它的设计初衷就是为了实现随时间推移而稳步复利增长。”

机会主义配置部分通常占投资组合的10%到30%，它可以在不损害稳定性的前提下，参与长期主题或定价错误的机会。

为下一代做好准备

然而，即使是最稳健的投资策略，也无法取代为下一代继承人做好准备这一更深层次的工作。

正如 Bhambri 所说：“继承不仅关乎资产，更关乎价值观。”

只关注架构的家庭可能会忽视共同目标和开放沟通的重要性。Standard Chartered 常常在这些讨论中扮演促进者的角色，帮助家庭在交接前建立凝聚力并统一期望。

客户对咨询服务交付方式的期望也在不断演变。

下一代决策者期望即时性、透明度和无缝的数字化体验，但在面临转折点的决策时，他们仍然依赖经验丰富的专业判断。

Standard Chartered 的混合咨询模式正反映了这一转变，它将数字化渠道和实时洞察与关键时刻的面对面咨询相结合。

Bhambri 说：“其灵活性在于将技术的响应能力与人工顾问的判断力相结合。这种平衡正是建立信任和客户粘性的关键。”