JustCo拟通过主板首次公开募股筹集1亿新元，用于扩张现有及新市场
这家由GIC支持的公司将成为今年第二家在新加坡交易所主板上市的公司
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本文由AI辅助翻译
【新加坡】本土灵活办公空间运营商JustCo旨在通过在新加坡交易所（SGX）主板进行首次公开募股（IPO），筹集1亿新元的总收益。
上市后，其市值预计将达到约4.599亿新元。
根据JustCo于周五（5月15日）发布的最终招股文件，此次IPO将发行3210万股股票，每股定价为0.94新元。
其中，2580万股已分配给机构及其他投资者，剩余的630万股将向新加坡公众发售。
另外，基石投资者已同意按发行价认购7430万股新股。
“现在是进行IPO的绝佳时机，”执行主席、首席执行官兼联合创始人Kong Wan Sing周五在JustCo位于新加坡的首个豪华共享办公空间The Collective Labrador Tower接受《商业时报》采访时表示。
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JustCo成立于2011年，在亚太地区12个城市运营着54个办公中心，拥有约3万7500个工位和190万平方英尺（sq ft）的净可出租面积（NLA）。
除了其同名办公空间品牌外，公司还运营豪华概念品牌The Collective和主打基础服务的the boring office。
Kong Wan Sing表示，他最初认为2020年或2021年是进行IPO的理想时机，但新冠疫情打乱了这些计划。即使在疫情结束后，他也不想仓促上市。
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他曾在2020年12月接受《商业时报》采访时表示，公司有朝一日打算上市。
“我告诉我的团队和董事会给我三年时间来证明收入会增长，这样我就有业绩记录来证明这项业务在财务上是可持续的，”他说。
三年后，不断改善的财务表现以及为振兴新加坡股市所做的广泛努力——包括新加坡金融管理局（MAS）的股权市场发展计划（EQDP）——让他相信，现在是进行IPO的恰当时机。
他指出，基石投资者的反应令人鼓舞，约70%的发行股份已被主要机构认购。
这些机构包括由股权市场发展计划（EQDP）指定的基金管理公司，如JP Morgan Asset Management、Avanda Investment Management、Fullerton Fund Management和Amova Asset Management Asia。
配售部分也获得了踊跃参与。
JustCo的公开售股将于5月20日中午12时截止，股票预计将于5月22日在新交所主板开始交易。
一份责任感
Kong Wan Sing表示，决定在新交所而非其他交易所上市，是基于公司的亚洲业务重心、规模和支持网络。
他强调，JustCo本质上是一家亚洲企业，其业务根植于该地区，而非美国或欧洲。
除了商业考量，他也感到有责任支持新加坡的资本市场。
“没有GIC，我不会有今天，”他说。
这家主权财富基金于2018年首次投资JustCo，目前是该共享办公空间运营商的最大股东，持股比例为29.1%。
由于JustCo为此次IPO发行新股，上市后GIC的持股比例将降至22.7%。
Frasers Property是另一位重要投资者，持有该公司22.5%的股份。预计在JustCo上市后，它将与GIC一同继续作为主要股东。
Kong Wan Sing希望这次上市能证明一家新加坡公司可以在本土交易所成功进行IPO。
与此同时，新加坡金融管理局（MAS）正努力鼓励更多本土成长型公司在国内上市，尽管许多公司仍因估值和流动性方面的担忧而犹豫不决。
JustCo将成为今年第五家在新交所上市的公司。它也将是继 UI Boustead Real Estate Investment Trust （Reit）于3月上市后，第二家在主板首次亮相的公司。
今年4月，活动管理公司Kin Global在凯利板开始交易。 客户体验平台Toku和共享居住运营商The Assembly Place均于1月在凯利板首次亮相。
JustCo预计，在不计酌情激励费且未行使超额配售权的情况下，将从此次发行和基石股发行中筹集约9220万新元的净收益。
如果超额配售权被完全行使，预计净收益将增至约9710万新元。
公司计划将所得款项主要用于战略投资和资本支出，以支持其在现有及新市场的扩张计划，以及用于一般企业用途和营运资金。
JustCo计划在2026年开设28个中心，增加68万9000平方英尺的净可出租面积。
日本将占计划扩张面积的17万9000平方英尺，即26%。香港、印度、马来西亚和菲律宾将贡献约19万2000平方英尺，即28%。
现有市场将占今年计划新增净可出租面积的剩余部分，即31万8000平方英尺或46%。
把握灵活办公空间行业的增长机遇
JustCo在2025财年录得84%的入住率，并计划到2029年在20个城市运营超过100个中心。
Kong Wan Sing表示，过去三年，亚太地区的灵活办公空间需求增长了50%以上，从2022年的逾5000万平方英尺增至2025年的超过8000万平方英尺。
尽管如此，灵活办公空间的渗透率仍然相对较低，约占该地区总办公空间面积的5%。相比之下，成熟市场的渗透率超过10%。
在2025财年，JustCo录得1.508亿美元的收入，以及1380万美元的未计利息、税项、折旧及摊销前的现金收益。
DBS和UBS Singapore是此次IPO的联席发行经理和全球协调人。它们与Maybank Securities一起，也是联席账簿管理人和承销商。
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