新加坡公司应在财务报表中披露ESG影响。它们准备好了吗？

根据新加坡的《公司法》，董事的首要责任是确保公司的财务报表“真实而公允地”反映其财务状况和业绩。 

多年来，新加坡会计与企业管制局 (会计企管局) 一直强调，气候相关事宜可能对财务报告实践产生直接影响。

在其2025年指南中，会计企管局提醒董事保持警惕，确保气候相关风险得到妥善评估并纳入财务报告，即便新加坡为一些气候报告要求延长了时限，提供了一些短期宽限。

董事应考虑气候因素如何可能加速资产陈旧化、需要额外的资本支出，或导致市场对产品和服务需求的变化。 

他们还应评估气候相关的承诺，例如净零排放目标或某些资产的逐步淘汰计划，是否需要重新评估资产的使用年限和折旧方法。 

例如，不断上涨的碳税可能会影响用于资产估值和减值测试的预测现金流，而气候承诺则可能触发对推定义务、亏损合同或或有负债的拨备。

新加坡的国家会计机构——新加坡特许会计师协会，也发布了类似的指导意见。

在其技术公告中，该协会指出董事和审计师需要考虑气候相关风险对一个实体的业务和运营环境的影响，以及这些风险对实体财务报表的潜在影响。

当前现状

企业已开始在其财务报表中报告与ESG相关的影响。 

近年来，一家在新加坡交易所 (新交所) 主板上市的能源与城市解决方案提供商在其财务报表附注中披露了以下信息：在新加坡碳税制度和英国排放交易计划下的合规成本；因极端天气事件导致资产受损相关的财产减记；以及作为其退出化石燃料业务计划的一部分，处置了其燃煤发电资产。

这些信息披露显示了实体和转型气候风险如何正在影响财务报表细项：如费用、资产减记、资产处置及相关附注。

另一家主板上市公司，一家专注于城市化和新兴消费阶层主题投资的区域性投资控股公司，也一直在其财务报表附注中说明，在编制文件时应用估计和假设的过程中，已经考虑了气候变化带来的现有和潜在影响。

即使气候因素的考量不要求公司更新财务数据，阐明这些因素已被纳入考量也可能是公允的做法。

例如，一家同样在新交所上市的巴士和铁路运营商披露，该公司已重新审视其车辆、经营场所和设备的使用年限估算，并考虑了气候相关事宜，例如可能限制资产使用的法规和集团的可持续发展承诺。 

该公司的结论是，车辆、经营场所和设备的估计使用年限是适当的，无需进行重大修订。

ESG风险具有财务影响

尽管企业界通常将传统的财务报告和可持续发展报告视为服务于不同目标，但现实情况是，考量和报告气候及其他ESG风险与影响的监管基础，并非始于或止于独立的可持续发展报告框架。 

因此，尽管最近旨在帮助上市公司和大型非上市公司建立相关能力的气候报告时间表有所延长，但各公司绝不能忽视ESG对其财务报表的实际影响。 

它们应该开始将重大的ESG风险与具体的财务报表细项对应起来，包括收入预测、资产价值、使用年限、拨备、或有负债和融资条款。 

在发布可持续发展报告时，其可持续发展团队和财务团队也应确保这些报告与财务报表在各自的基本假设、预测、数据和重要性评估方面保持一致。 

随着气候以外的其他ESG风险——例如生物多样性和人权相关风险——日益凸显，这些风险可能不再仅仅与可持续发展报告相关，而很可能也会成为财务报告的考量因素。

作者是 Shook Lin & Bok 律师事务所的合伙人，并负责领导该所的ESG业务