团体医疗福利市场面临何种困境？（私人）综合健保计划可提供线索

【新加坡】员工生病需要门诊或住院护理时，通常会先尽量利用公司的医疗保险进行索赔，之后才会动用自己的（私人）综合健保计划（Integrated Shield Plan, 简称IP）。

但他们可能没有意识到，为员工投保团体医疗保险的雇主们，也正面临着与IP市场相似的压力。

不断增加的索赔和持续上涨的护理成本（通常来自私人医疗机构），正导致公司团体健康保险的保费平均每年上涨15%至20%。

任何一年出现超额索赔，都可能导致续保保费上涨超过20%。

提供团体医疗计划的保险公司也处境艰难。根据行业数据，经新加坡精算师协会（Singapore Actuarial Society, 简称SAS）会长Alex Lee分析，在截至2025年底的过去十年中，团体医疗保险领域的总承保利润率为负2.8%。

相比之下，（私人）综合健保计划的十年平均承保利润率则为0.5%。

在新加坡竞争激烈的人才市场，医疗福利是公司吸引和留住员工的关键激励措施之一。据说，金融机构和科技公司提供的计划最为优厚。

但不断上涨的保费和成本使雇主陷入两难。怡安集团 (Aon) 在其最新报告中预测，亚太地区的医疗趋势率将从2026年的11.3%降至2027年的9.7%。

然而，新加坡是个例外。其医疗趋势率预计将从2026年的13%上升至2027年的14.7%。

索赔增加引发反思

威达信（Marsh）健康与福利业务负责人Richard Cooper表示：“在全球宏观经济挑战的驱动下，一些机构正面临营收压力。收入增长可能已经放缓，但福利成本的增长速度要快得多。”

“这种财务压力正迫使越来越多的雇主重新评估其员工健康福利计划，包括增加员工承担的份额。”

他表示，冠病疫情后，一些公司为了帮助和保护员工而提高了福利。

“不幸的是，这现在已成为更大（成本）图景的一部分，并为更高的索赔打开了大门……福利设计是企业必须关注的一个方面，因为钱不像以前那么经用了。”

据了解，雇主们正在研究各种方法来抑制索赔和遏制员工的过度消费，包括修改计划设计和提高共同负担比率。

职总英康（Income Insurance）企业业务总经理Susan Ong表示：“在过去一年里，我们一直在与雇主沟通，探讨能够支持员工医疗保健福利长期可持续性的措施，包括如共同负担之类的成本分摊安排。”

“但这些措施的采纳进展缓慢，因为许多雇主都意识到需要维持具有竞争力的员工福利。可以理解的是，他们在削减员工已习惯的福利方面持谨慎态度。”

与（私人）综合健保计划（IPs）不同，IPs计划是保证续保并为个人提供终身保障的；而团体医疗计划的合同期限通常为一到两年，之后保费和福利会重新协商。

员工以团体形式集体受保，这意味着先前已患有的疾病/已知疾病也包括在内。

新加坡国立大学（国大）杨潞龄医学院的客座副教授Dr Jeremy Lim表示，团体医疗业务从一开始就竞争激烈得多。

“经纪人会在各家保险公司之间进行比较，（雇主）能够谈判到更好的费率和福利，但这会转化为更低的回报和更严峻的赔付率。”

韦莱韬悦（WTW）新加坡主管Fong Han Wei表示，利润率更薄，因为“雇主大规模购买保险，并在价格上进行激烈谈判”。

“由于团体保单通常每年续保，这也限制了保险公司建立长期定价缓冲的能力。”

“因此，实际索赔经验与定价假设之间的微小偏差都可能对盈利能力产生重大影响。在医疗成本通胀率一直处于双位数水平的环境下，任何对未来医疗保健成本的低估都可能迅速使一个投资组合从盈利转为亏损。”

“展望未来，在医疗成本持续通胀的背景下，保险公司可能会采取更严格的承保方法和更保守的定价，以保护利润率。”

新加坡精算师协会（SAS）的Lee指出，团体医疗市场“高度集中”。他说，在2025年，十大保险公司占据了超过95%的团体医疗保费，其余业务则分散在近20家其他保险公司中。

“雇主必须在成本、员工福利和人才挽留之间取得平衡。这对于大型企业和跨国公司尤其具有挑战性，因为它们已有的福利可能难以削减。而规模较小的雇主可能有更大的灵活性，但预算也更紧张。”

怡安集团（Aon）的研究发现，从长远来看，健康计划也有助于公司管理医疗计划成本。例如，心血管和呼吸系统疾病是导致索赔增加的主要原因。

怡安集团全球福利（亚太区）主管Alan Oates表示，“福祉计划”可以引导员工做出更健康的生活方式选择。

“其理念是改变人们的行为……以降低患慢性病的风险和倾向。”

新IP附加保险的影响

与此同时，（私人）综合健保计划（IP）市场的变化预计将给团体业务带来进一步压力。4月份推出的新IP附加保险取消了对自付额的覆盖，并将共同负担的上限从3000新元提高到6000新元。

这些变化提高了投保人的自付费用，旨在遏制过度消费。

但新的附加保险反而可能促使更多人动用其团体福利来支付使用（私人）综合健保计划（IPs）及其附加保险时产生的自付费用。最终结果可能是团体索赔进一步增加，而对遏制过度消费几乎没有作用。

Lee表示，考虑雇主赞助的保险与（私人）综合健保计划（IPs）之间的相互作用非常重要。“医疗保健的使用情况需要在不同的保险安排中综合考虑，而不是将每份保单进行隔离审查。”

他补充说：“（私人）综合健保计划（IPs）下的自付额和共同负担旨在鼓励患者考虑医疗保健成本。但如果团体医疗保险能够报销这些费用，员工实际的自付费用可能会大幅减少甚至完全免除。”

“这可能会削弱原有的成本分摊激励机制，并可能鼓励不必要或价格过高的治疗。”

怡安集团的Oates表示，IP附加保险的变化可能导致“雇主计划作为第一支付方的消耗加剧”。

但他对长期前景持乐观态度。“我们认为这只是一次性影响。一旦这些变化落实到位，人们的使用习惯将会正常化。度过这个阶段后，我们可能会看到新加坡与区域内其他主要市场趋于一致。”

目前，要确定新附加保险设计对团体医疗计划的影响还为时过早。新的（私人）综合健保计划附加保险从4月起适用于新客户。在2025年11月25日之前购买旧版附加保险的客户仍可续保。

新加坡友邦保险（AIA Singapore）首席企业方案总监Kenneth Tan表示，提供首元保障的团体医疗计划可能会出现更高的使用率。“一些员工也可能开始将他们的公司福利视为医疗保健资金的主要来源。”

“这更凸显了雇主和保险公司需要定期审查福利设计和护理途径，以确保计划在为员工持续提供有意义保障的同时，保持其可持续性。”

新加坡友邦保险为超过130万名员工提供保障，约占新加坡劳动力的三分之一。

新加坡人寿（Singlife）集团分销主管Akhil Doegar表示，调整保费只是其中一个手段。“医疗保健通胀并不仅仅由医疗保健成本本身驱动。整体医疗保健开支的很大一部分取决于员工如何使用医疗保健系统。”

“当护理途径支离破碎时，患者可能会绕过基层医疗，接受不必要的医学检查，或在有临床上适宜的替代方案（例如选择日间手术而非完全住院）时，仍在成本更高的医疗机构寻求治疗。”

“这意味着医疗保健成本通常在提交索赔之前就已经形成——这导致了更高的索赔成本、定价波动以及整个市场的保费压力。”

“随着医疗保健生态系统的不断发展，我们需要超越医疗保健融资的方式，转而关注护理的获取和提供方式。”