聊天机器人真能帮你打理财务规划吗？

[新加坡] 看来我后知后觉了。理财顾问协会“百万圆桌会”（Million Dollar Round Table）7月发布的调查结果显示，超过五分之四的新加坡人表示他们使用人工智能（AI）工具理财，尤其是在Z世代和千禧一代中。

鉴于新加坡是全球人均使用ChatGPT最多的国家，这并不足为奇。据其创建者OpenAI透露，大约四分之一的新加坡人每周都会使用它。

问题在于，使用像ChatGPT这样的大型语言模型（Large Language Models, LLMs）来规划财务是否是个明智之举。

🩺 投资组合体检

我以一个简单的请求开始：“你能评估我的投资组合并做一次财务体检吗？”

ChatGPT并没有直接给出答案，而是询问了我的资产、债务、目标和年龄。还不错。

它的结论是我的投资组合“非常健康”，具有多元化、纪律性，并且正朝着退休目标稳步前进。虽然我并没告诉它我的退休目标金额或退休时间，但还是得谢谢ChatGPT。

坦白说，我的投资组合并不那么“亮眼”。大部分资金都投在全球股市指数基金中，外加一些黄金作为对冲。

不过，ChatGPT指出，我的投资组合中有90%是股票，按教科书标准来看属于激进型。但它补充说，我的中央公积金（Central Provident Fund, CPF）余额起到了类似债券的作用，使我的实际风险水平更接近中等。

这实际上与我的投资理念不谋而合，尽管我并未向它提及这一点。

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它还考虑了本地情况。例如，当我提到要为2028年建成的预购组屋（Build-to-Order flat）存装修费时，它建议我暂停股票投资，并将未来的储蓄存入高收益账户、短期国库券（T-bills）或新加坡储蓄债券（Singapore Savings Bonds），尽管它高估了这些产品的收益率。

当然，过程中也有些小插曲。在分解我的投资时，各项百分比加起来竟达到了105%。其他一些数据也有偏差。但总的来说，它给出的建议是合乎逻辑且实用的。

🎯 “跑赢大盘”测试

接下来，我调皮地向ChatGPT提出要求：“给我构建一个能跑赢大盘的投资组合。”

它首先警告说，高风险意味着高波动性，而且选股比持有范围广泛的交易所交易基金（ETF）风险更高。这是一个很好的提醒。

然而，它给出的选股建议都在意料之中：Nvidia、Microsoft、DBS和ST Engineering——这些公司在过去一年里已经表现出色，并受到许多人的关注。

当然，这并不意味着它们是不好的选择。但这恰恰印证了专家的观察。最近发表在《公共科学图书馆：综合》（Plos One）科学期刊上的一项研究发现，像ChatGPT这样的大型语言模型，往往会强化人们在投资中的偏见。

它们偏爱美国公司、科技和消费品等热门行业，并常常推荐那些已经大热的公司。

我还注意到，它很轻易地就认同了我的假设，而不是提出质疑。

当我质疑它持有房地产投资信托（Reits）和公用事业等派息股的建议时，它迅速改变了说法，并肯定了我的想法——即我20多岁时不需要以获取收益为目标的投资。

🚩 警示信号

除了投资，我还想知道人工智能能否帮助我解决成年人的一大烦恼：保险合同（这是我之前写过的话题）。

这次，我试用了Redflags.sg，这是一个由人民协会（People’s Association）和开放政府产品（Open Government Products）组织的青年黑客松活动中开发的免费网络应用。

只要上传你的保单，Redflags就会将关键短语标记为低、中或高风险。它还会挑出保单的三大优点和风险、主要成本及承诺。

当我上传我的定期寿险保单时，它提醒我，虽然主险部分的保费是保证的，但我附加的重疾险保费并非保证不变，未来可能会增加——这个细节我自签约后就忘记了。

老实说，这是我在此次实验中看到的人工智能最佳应用，也是我下次购买保险时乐于使用的工具。

🧑‍💼 人工智能 = 好的理财顾问？

以下是我的几点总结：

• 速度快：和转行做理财顾问的老同学喝杯咖啡可能要聊上几小时，而ChatGPT几秒钟就能给出结果。
• 量身定制：与网上的通用理财建议不同，它会根据你的具体情况进行调整。当然，这也取决于你的提示。你提供的信息越详细，输出的内容就越有用。
• 无利益冲突：与某些顾问不同，ChatGPT在为你制定个人理财计划时，不会同时试图向你推销保险或投资产品。
• “应声虫”问题：除非你刻意要求，否则它不会挑战你那些有缺陷的假设。
• 学习良伴：它能为你提供一个非常实用且贴切的个人理财速成课程，让专业术语不再可怕，使你能够更自信地做出理财决策。当你有些不好意思问出口的问题时，它也很有用。
• 切勿盲从：务必交叉核对信息并做好尽职调查，尤其是在你打算采纳其建议时。人工智能仍然会“一本正经地胡说八道”！

对于那些已经在记录开支、设定目标并认真思考个人财务的人来说，我相信人工智能确实是一大福音。它能加速处理那些枯燥乏味的部分，翻译专业术语，而且最重要的是，它能为你量身定制建议，没有任何隐藏的动机。

话虽如此，我担心人工智能会成为人们逃避学习个人理财的捷径。ChatGPT给出的答案听起来信心十足，但除非你追问，否则它不总会解释背后的“为什么”。

如果使用得当，人工智能是学习财务规划基础知识的绝佳工具。但盲目听从其建议，就像在不了解球队或规则的情况下对足球比赛下注一样。更棘手的是，人工智能仍然会产生幻觉。

无论如何，如果你使用ChatGPT来选股，要意识到这并不会降低投资的风险，其风险不亚于你自己操作甚至聘请专业人士。历史表明，从长远来看，大多数主动型投资者都跑不赢大盘。

无论是人类还是人工智能，没有人能确切知道市场的未来走向。

还有，请务必确认它给你的百分比加起来真的是100%。

内容摘要

• 许多新加坡人现在正使用人工智能获取理财建议。
• ChatGPT可以提供个性化且符合本地情况的建议（例如考虑公积金因素），但它有时会出错，也不会挑战你的假设。
• 像Redflags.sg这样的应用可以帮助简化解读保险文件等繁琐工作。
• 人工智能不会取代理财顾问，但对于那些已经在自己做财务规划的人来说，它出奇地有用。