想从创新与增长中致富？很简单：持有股票
您只需要耐心、纪律和时间
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本文由AI辅助翻译
投资股票必须像预言家一样才能成功吗？许多人是这么认为的。他们或者认为，财富只能源于高度专业的知识或富有的人脉。
不！现在通过股票积累财富比以往任何时候都更容易——这让您不仅能分享新加坡经济的创新与增长，还能分享全球经济的成果。
您不必知道30年后的世界会是什么样子，也无需躲避股市的下跌，更不必成为选股大师。您所需要的只是耐心、纪律和时间。
54年前我刚开始职业生涯时，散户投资者面临着巨大的挑战。
那时的信息稀少，没有互联网提供关于股票及其背后公司的最新资讯。研究工作需要翻查图书馆档案，逐页阅读新闻和公司报告的纸质版及微缩胶片。获取数据是一项非常繁重的工作。
在1975年之前，美国股票交易的佣金通常是固定的2%。巨大的买卖价差——即买方出价与卖方要价之间的差距——进一步侵蚀了投资回报。
在1997年金融危机引发重大改革之前，新加坡市场的效率也远没有现在高。这些改革包括取消固定佣金和放宽对外国投资者的限制，从而减少了交易阻力，并增加了市场流动性。
如今，这一切都已彻底改变。现在的手机可以获取我当年无法想象的海量信息和数据。任何人都可以几乎零成本地开设在线账户，以极低的买卖价差进行廉价交易。您甚至可以购买零股。
不擅长选股？没有时间做研究？没问题。您不必找到下一个Amazon、Nvidia或Sea。交易所交易基金（ETF）让您可以低成本地持有整个市场。
要理解这些基金的真正含义：它们提供了一个机会，让您能以极低的成本参与到新加坡乃至全球经济的创新、增长和发展之中。
持有一只覆盖广泛的基金，意味着您不需要水晶球来预测下一个科技巨头或零售巨擘。随着资本主义的进步如滚雪球般不断发展，您将自动持有这些公司的股份。
而且这种趋势还将继续。试想一下：过去几十年里的许多市场巨头宠儿，如今要么已经消失，要么已经衰落。
以National Cash Register (NCR) 为例，这家美国公司于19世纪末以制造收银机起家，一个世纪后转型成为美国第五大计算机制造商——一个真正的行业巨头！
1991年，AT&T以当时74亿美元的天价收购了它，相当于今天的182亿美元。
那之后呢？NCR被分拆，经历了天翻地覆的变化，并被拆分成多个部分。它曾是行业巨头之一，如今早已风光不再，并被新的中坚力量所取代。
这并非个例。在2024年，我曾详细阐述过驱动资本主义魔力的“创造性破坏”理论。市场一直在不断洗牌。当今全球市值最高的20家上市公司中，只有四家在2010年位列前20。而在1990年的前20名中，只有一家公司仍在榜上。1970年的前20名则无一幸存！
1970年代的许多巨头——如Eastman Kodak、Sears和Xerox等曾被认为将永远主导市场的公司——早已变得无足轻重。
新加坡的情况也是如此。2010年，云顶新加坡 (Genting) 是MSCI新加坡指数的第十大成份股。去年，它因规模太小而被移出该指数。与此同时，冬海集团 (Sea) 却迅速崛起，成为该指数的第四大成份股，而它在2017年才上市。
这不是缺陷，巨头公司之间的新陈代谢正是资本主义的一大特点。这是增长、创新和演变的具体体现。通过多元化的股票投资，您便能顺应这一趋势。黄金、比特币？它们无法从资本主义的增长魔力中受益。债券也不行。私募股权或许可以，但成本高昂且缺乏流动性。
持有广泛的股票组合或投资整个市场，并不能让您快速致富。但只要坚持下去，这比大多数其他类别的投资选择更能有效地积累真正的财富。
自1969年（有可靠数据记录的起始年份）以来，新加坡股票的年化回报率为9%。而有可靠数据追溯至1925年的美国股票，其以美元计算的年化回报率略高，为10%。
但这并不意味着每年都能获得9%到10%的回报。
自1969年以来，新加坡股市在63%的年份里录得正回报，这意味着超过三分之一的年份出现了下跌。而自1925年以来，美国股市约有四分之一的年份录得负回报。
但请记住，9%到10%的年化回报率已经包含了所有表现不佳的年份。许多投资者试图躲避短期下跌，但大多数都惨败收场。
还有一些人则完全不尝试，他们认为自己没有足够的启动资金来产生可观的回报。这种想法是错误的！
每年投资2400新元（即每月200新元），以8%的年化回报率进行复利投资，30年后将增值至近30万新元。短期内，这笔支出可能会让您感到手头紧张。但从长远来看，只要您遵守纪律，不试图频繁进出市场，它将带来丰厚的回报。
如今，长期投资于充满活力的、不断增长的全球经济的门槛已降至历史最低。还有什么能阻碍您呢？
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